Анализ дебиторской задолженности на примере. Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере. Ооо «тд «северо-западный»
- Введение
- Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки дебиторской задолженности предприятия
- 1.1. Дебиторская задолженность: сущность и формирование
- 1.2. Цели, задачи и значение анализа и оценки дебиторской задолженности организации
- 1.3. Методы оценки и приемы анализа дебиторской задолженности организации
- 1.4. Информационная база для анализа и оценки дебиторской задолженности организации
- Вывод по 1 главе
- Глава 2. Методические основы оценки и анализа дебиторской задолженности организации
- 2.1. Методика оценки и анализа дебиторской задолженности организации
- 2.2. Управление дебиторской задолженностью организации
- 2.3. Оптимизация финансового цикла организации
- Выводы по 2 главе
- Глава 3. Практический пример оценки и анализа дебиторской задолженности организации ООО «ПромЭкспертиза»
- 3.1. Характеристика организации ООО «ПромЭкспертиза»
- 3.2. Анализ дебиторской задолженности ООО «ПромЭкспертиза»
- 3.3. Оценка стоимости дебиторской задолженности ООО «ПромЭкспертиза»
- 3.4. Построение финансового цикла ООО «ПромЭкспертиза» и его оптимизация
- 3.5. Выводы и рекомендации по управлению дебиторской задолженностью ООО «ПромЭкспертиза»
- Вывод по 3 главе
- ЗАКЛЮЧЕНИЕ
- Список литературы
Введение
В настоящее время, неизбежным следствием существующей системы денежных расчетов между организациями является дебиторская задолженность, при которой всегда имеется временная пауза между моментом платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.
Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.
Дебиторская задолженность – это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ.
Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.
Вследствие всего вышесказанного можно сделать вывод, что тема данной работы весьма актуальна .
Целью настоящей дипломной работы является анализ и оценка дебиторской задолженности предприятия ООО «ПромЭкспертиза», а также разработка рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью.
Исходя из поставленной цели, необходимо осуществить решение следующих задач:
— рассмотреть сущность и виды дебиторской задолженности по различным признакам;
— рассмотреть политику предприятия в области коммерческого кредита и отсрочки платежей;
— рассмотреть методы инкассирования дебиторской задолженности;
— дать краткую организационно-экономическую характеристику ООО «ПромЭкспертиза»;
— проанализировать составом дебиторской задолженности на ООО «ПромЭкспертиза»;
— ознакомиться с политикой ООО «ПромЭкспертиза» в области коммерческого кредитования;
— определить пути совершенствования управления дебиторской задолженностью.
Объектом исследования данной дипломной работы является ООО «ПромЭкспертиза».
Предметом анализа является дебиторская задолженность ООО «ПромЭкспертиза».
В данной работе использовались следующие методы:
— экономико-математический;
— статистико-экономический;
Ответ в течение 5 минут! Без посредников!
Сделать расчет
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.
В первой главе бакалаврской работы представлен теоретический обзор дебиторской задолженности её оценке и анализу целом.
Вторая глава представляет из себя оценку и анализ дебиторской задолженности фирмы ООО «ПромЭкспертиза» и влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ООО «ПромЭкспертиза».
Третья глава посвящена совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью ООО «ПромЭкспертиза».
В заключении подводятся итоги, проделанной работе и выдаются конечные рекомендации.
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки дебиторской задолженности предприятия
1.1. Дебиторская задолженность: сущность и формирование
Одним из основных видов долговых обязательств является дебиторская задолженность.
Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлеченные средства из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами. Дебиторская задолженность основана на разрыве между товарной сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа.
Возникновение и необходимость учета дебиторской задолженности первоначально было связано с предоставлением денег и материальных ценностей в долг, т.е. с последующим возвратом. По мере развития торговли долговые обязательства увеличивались не только по количеству и суммам, но и видам задолженности. Чтобы увеличить объем продаж, а, следовательно, прибыли от продажи товаров, продавцы наиболее надежным и доверенным покупателям уже в давние времена отпускали их, не требуя немедленной оплаты, т.е. в долг. Постепенно это стало обычной практикой, получившей в условиях развития рынка широкое распространение. Подавляющее большинство торговых сделок совершается сейчас именно таким образом.
Организация, предоставляющая товары, работы, услуги в кредит, является кредитором, а организация, их получающая, — дебитором. В более широком смысле кредитор — это сторона в обязательстве, имеющая право требовать от другой стороны (дебитора) исполнения долговых обязательств, а дебитор — должник в договоре ином обязательстве.
С позиции бухгалтерского учета дебитором является юридическое или физическое лицо, имеющее задолженность данному предприятию. Это могут быть организация — покупатель, не оплатившая отгруженную или отпущенную ей продукцию и другие товары, рабочий или служащий, получивший аванс на командировку или на другие расходы и многие другие должники.
Дебиторская задолженность с юридической позиции- это капитал организации — кредитора, но не всегда ее собственный. Только тогда, когда в процессе экономического оборота находящиеся у организаций — должников средства возвращаются во владение организации — кредитора, они включаются в текущие активы последней либо направляются на погашение ее кредиторской задолженности .
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам – таблица 1.
Таблица 1 – Виды дебиторской задолженности
| Задолженность | Сроки наступления | Особенности |
| 1. Срочная | В пределах срока, установленного договором | Возникает в результате применения форм безналичных расчетов (инкассо) или как результат отсрочки платежа. |
| 2. Просроченная — сомнительная | Более срока, установленного договором | Часть задолженности может оказаться безнадежной до истечения срока исковой давности. |
| 3. Безнадежная — истек срок исковой давности | Более 3 лет с момента окончания срока исполнения | Возникает из законной просроченной дебиторской задолженности;
Списывается на убытки с уменьшением налогооблагаемой базы; Отражается на забалансовом счете. |
| 4. Находящаяся на забалансовом счете | В течение 5 лет с момента списания | Цель — контроль за возможностью ее получения. |
Порядок формирования дебиторской задолженности зависит от условий сделки, в рамках которой она возникла. В общем случае ее сумма равна договорной цене реализуемых товаров, работ или услуг. При этом в ряде ситуаций она формируется в особом порядке. Так, сумма задолженности может быть увеличена или уменьшена, если компания предоставляет покупателям коммерческий кредит, скидки, бонусы, если задолженность выражена в условных денежных единицах или иностранной валюте и т.д. Кроме того, специальный порядок установлен и для задолженностей по товарообменным сделкам.
Сумму дебиторской задолженности определяют по правилам, которые установлены Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99)*(151). Согласно пункту 6.1 этого документа размер дебиторской задолженности покупателя за поставленный ему товар, работы или услуги определяют исходя из цены, установленной договором, в рамках которого они реализованы. При этом в данную цену, а, следовательно, и в размер дебиторской задолженности включают все налоги, учтенные в стоимости товаров (НДС и акцизы).
Если цена товаров не установлена договором и не может быть определена из его условий, то сумму дебиторской задолженности определяют исходя из тех цен, по которым компания определяет выручку в отношении аналогичных товаров в аналогичных обстоятельствах (то есть с учетом количества проданных товаров, условий их поставки и т.д.)*(152).
Задолженность в инвалюте или условных денежных единицах
Стоимость товаров, отгружаемых покупателю, может быть выражена в условных денежных единицах или иностранной валюте (долларах США или евро). При отгрузке товаров дебиторскую задолженность рассчитывают исходя из официального курса иностранной валюты, действующего на эту дату (возможен расчет долга по любому другому курсу, установленному договором). Это предусмотрено пунктом 5 Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006)*(153).
В связи с тем, что курсы иностранных валют, действующие на день отгрузки ценностей и на день формирования отчетности или на дату их оплаты, будут различаться, в бухгалтерском учете компании возникнут курсовые разницы*(154).
Поэтому бухгалтеру следует пересчитывать и сумму задолженности. Это делают на наиболее раннюю из дат*(155):
— на день погашения задолженности;
Узнай стоимость написания такой работы!
Ответ в течение 5 минут! Без посредников!
— на день составления бухгалтерской отчетности.
Если курс валюты, действующий в момент отгрузки ценностей, меньше, чем на дату пересчета долга, в учете возникают положительные курсовые разницы. Их отражают в составе прочих доходов компании и на их сумму увеличивают дебиторскую задолженность.
Если курс валюты, действующий в момент отгрузки ценностей, больше, чем на дату пересчета долга, в учете возникают отрицательные курсовые разницы. Их отражают в составе прочих расходов компании и на их сумму уменьшают дебиторскую задолженность.
Дебиторскую задолженность, которая возникла в результате перечисления поставщику аванса, на дату формирования бухгалтерской отчетности не переоценивают. Ее отражают по курсу иностранной валюты, который действовал на день перечисления средств. По сути, размер такой задолженности равен сумме денежных средств, перечисленных поставщику.
В аналогичном порядке отражают операции по реализации товаров (работ, услуг) за иностранную валюту (в том числе и в части перечисленных авансов).
Коммерческий кредит
Договором поставки товаров может быть предусмотрено предоставление покупателю отсрочки платежа — коммерческого кредита*(156). Как правило, подобная услуга является платной. То есть помимо стоимости самого товара покупатель должен перечислить и проценты за отсрочку в его оплате. По общему правилу по кредитам устанавливают годовой процент, с последующим расчетом его суммы исходя из фактического времени пользования заемными средствами. При этом стороны договора вправе установить и любой другой порядок расчета процентов.
Если компания-продавец предоставила покупателю коммерческий кредит, то в сумму выручки от продаж и, следовательно, в состав дебиторской задолженности включают как стоимость товара, так и сумму процентов по кредиту*(157). Их начисляют в момент перехода к покупателю права собственности на отгруженный товар.
Данное правило применимо, если продавец может достоверно рассчитать сумму процентов, которую должен заплатить покупатель. Однако в некоторых ситуациях это сделать невозможно. Например, если проценты по кредиту начисляются за каждый день отсрочки платежа, при этом заранее не известен срок, в течение которого покупатель расплатится с продавцом. А по правилам бухгалтерского учета выручку отражают только при условии, что ее сумма может быть определена*(158).
В данной ситуации бухгалтер может поступить так:
— отразить дебиторскую задолженность и сумму выручки на день отгрузки товаров без учета суммы процентов по коммерческому кредиту;
— увеличивать дебиторскую задолженность и доначислять сумму выручки по итогам каждого месяца, по окончании которого товар оплачен не был, исходя из суммы процентов, которые причитаются к получению.
После поступления выручки производится окончательный расчет и дебиторской задолженности, и суммы выручки. Проценты, начисленные по коммерческому кредиту, облагают НДС как суммы, связанные с расчетами за поставленные товары, работы или услуги. Конечно, при условии, что сами товары (работы, услуги) облагают этим налогом. В противном случае НДС с суммы процентов не платят. Налог определяют по расчетной ставке 18/118 или 10/110 в зависимости от того, по какой ставке облагают НДС сами товары (работы, услуги). Причем налог нужно начислить лишь после того, как проценты будут фактически получены компанией-продавцом.
Товарообменные сделки
Сумму дебиторской задолженности, возникшей по договору мены*(159), устанавливают исходя из стоимости товаров, работ или услуг, полученных в обмен*(160). Ее определяют в соответствии с ценами, по которым компания приобретает аналогичное имущество в сравнимых обстоятельствах.
Если стоимость ценностей, полученных в обмен, установить невозможно, сумму дебиторской задолженности определяют исходя из стоимости переданного имущества. За основу берут те цены, по которым «в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет выручку в отношении аналогичной продукции (товаров)»*(161).
Посреднические сделки
Компания может реализовывать свои товары, работы или услуги через посредника. Например, в рамках договора комиссии или поручения. В данном случае дебиторскую задолженность покупателя и выручку от продаж отражают после отгрузки товаров посредником в адрес конечного покупателя. Если посредник участвует в расчетах, он вправе удержать с доходов от продажи товаров сумму своего вознаграждения (то есть перечислить выручку, поступившую от покупателя, за вычетом этих сумм). Однако дебиторскую задолженность и сумму выручки отражают в полной сумме, которая равна задолженности конечного покупателя. Вознаграждение посредника на нее не влияет. Его сумму фирма должна включить в состав своих расходов (кредиторской задолженности).
Скидки, предоставленные покупателям
Размер дебиторской задолженности определяют с учетом всех скидок, предоставленных покупателям согласно договору*(162).
Применяемые на практике скидки с точки зрения различия в учете условно можно разделить на 2 группы. Первые предоставляют путем пересмотра в договоре цены сделки в сторону уменьшения. Вторые — путем выплаты премии, отгрузки товара или списания задолженности. При этом цена договора не изменяется.
Учет скидки, связанной с изменением цены, зависит не только от ее вида, но и от момента ее предоставления. Есть 2 варианта. В одном продавец предоставляет скидку покупателю в момент отгрузки товара (или до него). В другом — после передачи товара покупателю.
В первой ситуации в момент реализации первичные документы и счета-фактуры составляют с учетом предоставленной скидки. То есть товар просто отгружают по другой цене. Поэтому в бухгалтерском учете операции по реализации отражают уже с учетом уменьшенных на величину скидки цен. Этот вид предоставления скидок не требует никаких корректировок в учете и отчетности.
После этой операции продавцу придется внести уменьшенную сумму товара и НДС в первичные документы, а также в счета-фактуры того периода, в котором товар был реализован*(163). Сделать это надо независимо от того, оплачен товар до момента предоставления скидки или нет.
Откорректировать необходимо не только свои документы, но и экземпляры покупателя. Отметим, что законодательство не предусматривает возможность выписывать новые счета-фактуры взамен старых, равно как и выставлять такие документы на отрицательные суммы.
Скидки без изменения цены являются по своей сути формой поощрения покупателя за выполнение определенных условий договора. Есть несколько способов предоставления подобных скидок покупателям:
— путем пересмотра суммы задолженности;
— в виде выплаты премии;
— в виде дополнительно отгруженного товара.
Если покупатель уже оплатил ранее приобретенный товар, то он обычно получает скидку в виде денежной премии или бонуса. Если же товар еще не оплачен или оплачен не полностью, то продавец чаще всего прощает контрагенту часть долга.
В бухгалтерском учете сумму выплаченного вознаграждения за выполнение определенных условий договора (в том числе путем списания дебиторской задолженности) отражают в составе прочих расходов.
1.2. Цели, задачи и значение анализа и оценки дебиторской задолженности организации
Разработка системы анализа дебиторской задолженности напрямую зависит от стратегических целей развития компании, которые определяют характер работы компании с дебиторами, кредитную политику и подходы к оценке инвестиций в дебиторскую задолженность.
На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:
- объем продаж. С ростом объема продаж растет дебиторская задолженность;
- условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов и др.), тем выше остатки дебиторской задолженности;
- политика взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие в деле взыскания дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности;
- платежная дисциплина покупателей. Объективными причинами, определяющими платежную дисциплину покупателей и заказчиков, следует назвать общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности;
- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.
При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должно быть обеспечено получение информации о следующих факторах:
- величине и структуре дебиторской задолженности по срокам ее образования;
- наличии и объеме просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия;
- риске несвоевременной уплаты, а также возможных потерях.
Наличие такой информации позволяет проводить анализ надежности дебиторской задолженности, разработку приемов ее прогнозного анализа; обоснование вариантов решений о выборе рациональной политики управления расчетами с покупателями. Тем самым создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого, в основном, к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающего целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.
Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. Вместе с тем кредитная политика должна способствовать стимулированию продаж.
Основными задачами анализа являются:
- оценка состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;
- формирование аналитической информации, позволяющей прогнозировать ожидаемые значения дебиторской задолженности;
- анализ и разработка кредитной политики, включая обоснование кредитных лимитов и сроков предоставления кредита отдельным видам покупателей;
- определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
- контроль за соотношением условий предоставления кредита покупателям и получения от поставщиков коммерческого кредита.
В наиболее общем виде величину и структуру дебиторской задолженности можно проанализировать с помощью данных баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения управленческого учета.
Управление дебиторской задолженностью состоит из тех же не специфических любым другим видом управленческих функций:
- планирование,
- организация,
- мотивация;
- контроль и анализ.
Планирование дебиторской задолженности- это процесс предварительных финансовых расчетов, оценки управленческих решений. Чтобы планирование дебиторской задолженности было реальным, а значит — эффективным, необходимо сформулировать стратегию организации, определить политику сбыта, выбрать рациональные параметры задолженности. Планирование величины дебиторской задолженности — был, есть и будет одним из важнейших.
Организация управления дебиторской задолженностью, текущая работа с дебиторской задолженностью, должен стать обязательным моментом сбытового подразделения и потребует пристального внимания руководителей и менеджеров. Определение подходов к управлению дебиторской задолженностью, этапов и методов — проблема, которая не имеет однозначного решения, зависит от специфики деятельности предприятия и личных качеств руководства. Так как управление дебиторской задолженностью является составляющей системы управления предприятием, то сам процесс управления ею можно осуществлять этапами. Кроме того, управление дебиторской задолженностью происходит во времени, и естественно, что его необходимо представлять в виде некоторой этапной системы.
Для управления дебиторской задолженностью необходима прозрачная, цельная, своевременная и актуальная информация о дебиторах, платежах и задолженности: данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на данный момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных фирмой нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита). Как правило, такие сведения можно получить при исследовании системы бухгалтерского учета.
Под мотивацией подразумевается совокупность административных, психологических моментов, которые определяют поведение должника, менеджера компании в целом.
Действия по контролю дебиторской задолженности- подготовка стандартов действий, сравнение фактических результатов со стандартными. В процессе выполнения контроля дебиторской задолженности собирается информация о финансовом положении дебиторов, от которых зависит состояние дебиторской задолженности. Основная сложность на данном этапе заключается в определении минимального объема и номенклатуры данных, которые позволяют управляющему субъекту иметь ясное представление о состоянии объекта управления. Данное обстоятельство связано с двумя моментами. Первый момент вызван тем, что для сбора и обработки учетной информации необходимы денежные средства, которые всегда ограничены. Второй момент вызван тем, что информация может дублироваться и опаздывать, а это не способствует принятию обоснованного решения. Анализ дебиторской задолженности — исследование и выделение факторов, влияние которых привело к появлению отклонений фактических параметров состояния дебиторской задолженности от плановых показателей.
Введение
1. Теоретические основы оценки и управления дебиторской задолженности
1.1 Сущность и виды дебиторской задолженности, и факторы на нее влияющие
1.2 Политика предприятия в области коммерческого кредита и отсрочки платежей
1.3 Методы инкассации дебиторской задолженности
2. Организационно-экономическая характеристика организации
3. Оценка и управление дебиторской задолженностью
3.1 Анализ дебиторской задолженности
3.2 Кредитная политика и её роль в управлении дебиторской задолженностью
3.3 Оборачиваемость дебиторской задолженности и пути ее ускорения
4. Пути совершенствования политики управления дебиторской задолженности
Заключение
Список литературы
Приложения
Введение
Неизбежным следствием существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями является дебиторская задолженность, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.
Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.
Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.
Вследствие всего вышесказанного можно сделать вывод, что тема данной курсовой работы «Управление дебиторской задолженностью» является актуальной.
Целью написания курсовой работы является изучение основных вопросов управления дебиторской задолженностью в предприятии.
Исходя из поставленной цели необходимо осуществить решение следующих задач:
Рассмотреть сущность и виды дебиторской задолженности по различным признакам;
Рассмотреть политику предприятия в области коммерческого кредита и отсрочки платежей;
Рассмотреть методы инкассирования дебиторской задолженности;
Дать краткую организационно-экономическую характеристику ООО «Лесопромышленный комплекс»;
Проанализировать составом дебиторской задолженности на ООО «Лесопромышленный комплекс»;
Ознакомиться с политикой ООО «Лесопромышленный комплекс в области коммерческого кредитования;
Определить пути совершенствования управления дебиторской задолженностью.
Объектом исследования данной курсовой работы является ООО «Лесопромышленный комплекс» Костромской области города Шарьи.
Предметом анализа является дебиторская задолженность ООО «Лесопромышленный комплекс».
В данной курсовой работе использовались следующие методы:
Экономико-математический;
Статистико-экономический;
1. Теоретические основы оценки и управления дебиторской задолженностью
1.1 Сущность и виды дебиторской задолженности, и факторы на нее влияющие
В современных условиях правила диктуют покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу, а только потом расплатиться. Для того чтобы удержать свои позиции на рынке, поставщики и подрядчики следуют желаниям клиентов и все чаще используют коммерческое кредитование, предоставляют отсрочки платежей и. т. д. Если факт поставки не совпадает по времени с получением за них денежных средств, у поставщика возникает дебиторская задолженность.
Дебиторская задолженность составляет значительную часть оборотных средств предприятия.
Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств – естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий.
Она возникает при следующих обстоятельствах:
Коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т. е. при отсрочке платежа;
Несвоевременная оплата, т. е. при просрочке платежа;
Недостачи, растраты, хищения;
Поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;
Другие случаи.
Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия. Отсюда и необходимость серьезного внимания к ней, к анализу ее, к управлению ею.
Дебиторская задолженность – это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ.
Дебиторская задолженность – это средства, временно отвлеченные из оборота предприятия.
Дебиторская задолженность - это средства, которые должны предприятию его контрагенты - продавцы и покупатели.
Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся предприятию, но еще не полученные им, или обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг.
Дебиторы – это юридические и физические лица, которые имеют задолженность перед данным предприятием.
Наиболее полным определением является следующее:
Дебиторская задолженность – это:
Один из видов оборотных активов предприятия;
Неполученная часть его выручки от продаж;
Отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований (ст. 307 и др. ГК РФ).
В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской задолженности учитывается следующее:
Задолженность покупателей и заказчиков;
Векселя к получению;
Задолженность дочерних и зависимых обществ;
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
Авансы выданные;
Прочие дебиторы.
У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают расчеты за товары, работы и услуги, т. е. счета к получению.
В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на две группы:
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, т. е. краткосрочная дебиторская задолженность;
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, т. е. долгосрочная задолженность.
Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:
Размер и структуру оборотных активов предприятия;
Размер и структуру выручки от продаж;
Длительность финансового цикла предприятия;
Оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;
Ликвидность и платежеспособность предприятия;
Источники денежных средств предприятия.
Зачительные размеры дебиторской задолженности замедляют ее оборачиваемость, и также оборачиваемость оборотных активов и активов в целом, увеличивают длительность финансового цикла предприятия. К тому же увеличенная дебиторская задолженность требует дополнительных источников денежных средств.
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам – таблица 1.
Таблица 1 – Виды дебиторской задолженности
| Задолженность | Сроки наступления | Особенности |
| 1. Срочная | В пределах срока, установленного договором | Возникает в результате применения форм безналичных расчетов (инкассо) или как результат отсрочки платежа. |
| 2. Просроченная - сомнительная | Более срока, установленного договором | Часть задолженности может оказаться безнадежной до истечения срока исковой давности. |
| 3. Безнадежная - истек срок исковой давности | Более 3 лет с момента окончания срока исполнения | Возникает из законной просроченной дебиторской задолженности; Списывается на убытки с уменьшением налогооблагаемой базы; Отражается на забалансовом счете. |
| 4. Находящаяся на забалансовом счете | В течение 5 лет с момента списания | Цель - контроль за возможностью ее получения. |
Срочная дебиторская задолженность , т.е. та, по которой не наступил срок оплаты, образуется в том случае, когда применяется традиционная форма расчетов-инкассо, или оплата поручением после получения товара, а не предварительная оплата.
Просроченная (сомнительная) задолженность образуется после истечения срока, установленного договором. Величина резерва определяется по каждому сомнительному долгу исходя из финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Сумма резервов сомнительных долгов, созданных в предыдущем году, не использованная в течение отчетного года, списывается с дебета счета 82 «Оценочные резервы» (соответствующего субсчета) в кредит счета 80 «Прибыли и убытки».
Просроченная задолженность требует особого внимания предприятия, так как именно из нее возникает безнадежная задолженность. Для списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности (3 года), необходимо следующее:
Инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учета;
Принятие мер по розыску и взысканию задолженности;
Письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности;
Приказ или распоряжение руководителя предприятия о списании задолженности на финансовый результат;
Запись в бухгалтерском учете;
Отражение на отдельном забалансовом счете списанной задолженности в течение пяти лет с момента списания с целью возможного ее получения.
Величина дебиторской задолженности определяется многими факторами. Их можно разделить на внешние и внутренние.
Внешние факторы:
Состояние экономики в стране (спад производства увеличивает размеры дебиторской задолженности);
Состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);
Эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ (ограничение эмиссии вызывает «денежный голод» и затрудняет расчеты);
Уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма);
Сезонность выпуска продукции (если это сезонная продукция, то дебиторская задолженность возрастает);
Емкость рынка и степень его насыщенности (если рынок мал и насыщен данным видом продукции, то возникают трудности с реализацией продукции).
Внутренние факторы:
Кредитная политика предприятия (неправильное установление сроков и условий предоставления кредитов, непредоставление скидки при досрочной оплате счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, ошибки в определении платежеспособности клиентов, неучтенные риски могут привести к резкому росту дебиторской задолженности);
Виды расчетов, используемых предприятиями (использование видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);
Состояние контроля за дебиторской задолженностью;
Профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия;
Другие факторы.
Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия, и ограничить их влияние на предприятие практически невозможно.
Внутренние факторы зависят от самого предприятия, от того, насколько финансовый менеджер владеет искусством управления дебиторской задолженностью.
Формой дебиторской задолженности в основном является кредит, предоставляемый по открытому счету. В этом случае единственным доказательством того, что покупатель должен поставщику деньги за полученные им товары или услуги, является запись в бухгалтерских книгах и счет, подписанный покупателем. Чтобы обезопасить себя от риска неоплаты счетов, поставщик может потребовать оформления сделки предоставления коммерческого кредита путем выписки векселя - обычного или переводного (акцептованного), либо выставления покупателем аккредитива.
Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств кредиторов или ссуд банков) или за счет собственной прибыли.
1.2 Политика предприятия в области коммерческого кредита и отсрочки платежей
Политика управления дебиторской задолженностью часто называют политикой по отношению к покупателям продукции. Основные этапы управления дебиторской задолженностью предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской задолженности и построение системы контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности. .
Основной задачей анализа является оценка уровня дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде. Контроль включает ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней и свыше 120 дней. Изучая поведение дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде, используют относительные показатели, рассчитанные показатели по отчетному году сравнивают с такими же показателями предыдущих периодов.
Кредитная политика представляет собой комплекс решений, состоящий из четырех элементов:
Срок кредита – время, которым располагают покупатели, прежде чем им придется заплатить за свои покупки.
Скидки, предоставляемые в качестве поощрения за быстрые платежи.
Стандарты кредитоспособности, указывающие на минимальную финансовую силу подходящих клиентов, покупающих в кредит.
Политика взимания платы, отражающая жесткость или мягкость подхода компании к клиентам, задерживающим платежи .
В мировой практике финансового менеджмента применяется три основных типа кредитной политики по отношению к покупателям:
1) Консервативный направлен на минимизацию кредитного риска, который является приоритетным. Предприятие стремится сократить круг покупателей в кредит, в первую очередь, за счет групп покупателей с повышенным риском; за счет минимизации сроков предоставления кредита и его размера; ужесточения условий предоставления кредита и повышения ее стоимости, а также за счет более жесткой процедуры инкассации дебиторской задолженности.
2) Умеренный - ориентирован на средний уровень кредитного риска и более мягкие условия предоставления кредита.
3) Агрессивный предусматривает максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, несмотря на высокий уровень кредитного риска.
На практике, чтобы максимально снизить вероятность безнадежных долгов, необходимо правильно оценить платежеспособность покупателей, их кредитную историю и пр. В этом случае единственным способом держать ситуацию под контролем являются обоснованный выбор и применение системы контроля счетов к получению .
Российские экономисты выделяют два подхода к управлению дебиторской задолженностью:
Сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования (предоставление покупателям скидки с цены товара) с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции (предоплата или продажа в кредит);
Сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженности.
Формирование условий предоставления коммерческого кредита включает в себя определение следующих параметров:
Определение условий предоставления кредита при продаже товаров, его сроков и системы скидок.
Определение гарантий предоставления кредита самый простой
способ продажи товаров - это открытый счет, когда в соответствии с заключенным контрактом покупателю выставляется счет для подписи.
Определение надежности покупателя или вероятности оплаты полученных им товаров . В этом могут помочь широко распространенные публикуемые рейтинги, анализ опубликованной финансовой отчетности потенциального покупателя, конструирование индексов риска, анализ баланса.
Определение суммы кредита , предоставляемого каждому конкретному покупателю. В данном случае, как правило, делаются расчеты, основанные на вероятности оплаты покупателем товара, возможности повторения заказов, размера выгод и убытков, получаемых от оплаты (неоплаты) товара.
Определение политики сбора дебиторской задолженности . Фирма за определенную плату передает право на получение денег по дебиторской задолженности специализированной фирме. Последняя может обеспечить сбор, страхование и финансирование дебиторской задолженности либо оказать помощь по ее взысканию и страхованию сомнительных долгов. Существует возможность получения кредитной страховки при необходимости защиты от безнадежных долгов. Эти операции известны как факторинг, а сами фирмы - как факторинговые.
Все перечисленные меры взаимосвязаны. Фирма может предлагать более выгодные условия продажи, если она проводит жесткую политику отбора покупателей, или предоставлять кредит высокорисковым клиентам при наличии надежного механизма получения дебиторской задолженности.
Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности заемщика, времени отсрочки платежа, стратегии скидок с цены товара, расходам по инкассации и др.
Политика в области управления дебиторской задолженностью на предприятии может включать следующее:
1. сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения и по перечню дебиторов с выявлением сомнительной и безнадежной задолженности;
2. деление покупателей на три группы в зависимости от возможности применения к ним трех вариантов расчетов: предоплата, другие формы расчетов, отсрочка платежа; это должно быть сделано с учетом объема продаж по каждому из них, их платежеспособности, истории взаимоотношений с каждым предприятием;
3. определение ценовой политики в отношении каждой из трех групп покупателей с учетом возможности предоставления скидок и их размера; выявление на этой основе (с точки зрения оплаты) невыгодной продукции;
4. определение условий (сроков, размера и др.) коммерческого кредита, предоставляемого при отсрочке платежа различным покупателям;
5. выявление возможностей использования векселей при отсрочке платежа и их условий;
6. выявление возможностей возникновения сомнительной (просроченной и безнадежной) дебиторской задолженности и возможных допустимых убытков при этом; выявление на этой основе способов получения долгов и уменьшения безнадежной задолженности; определение реальной (рыночной) стоимости дебиторской задолженности (своевременное образование резервов по сомнительным долгам);
7. выяснение ситуаций, при которых возможны продажа или залог дебиторской задолженности и условий этого;
8. прогнозирование поступления дебиторской задолженности и определение способов ее получения на основе коэффициента инкассации и других механизмов.
Практикой выработаны некоторые общие правила, позволяющие более четко управлять дебиторской задолженностью:
Контроль за состоянием расчетов с покупателями и подрядчиками по просроченным (отсроченным) платежам;
Ориентация на большое число покупателей (их диверсификация) с целью снижения риска неуплаты за товары и услуги одним или несколькими крупными покупателями;
Наблюдение за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
Оплата товаров постоянными клиентами в кредит (отсрочка платежа), причем его размеры зависят от ряда факторов, в частности от финансового положения поставщика, устойчивости связей с последним и др.;
Синхронизация денежных потоков (притока и оттока денежных средств), т. е. максимально возможное приближение по времени получения дебиторской и погашения кредиторской задолженности. Это позволяет уменьшить остаток денег на расчетном счете, сократить банковский кредит и расходы по обслуживанию долга;
Снижение объема денежных средств, находящихся в пути, посредством использования электронных чековых переводов;
При управлении дебиторской задолженностью предприятие, также должно учитывать влияние внешних факторов, таких, например, как кризис неплатежей, неодинаковое влияние инфляции на различные товары, несовершенство законодательной базы и противоречивость отдельных нормативных документов, несовершенство процедур банкротства, продолжающийся передел собственности и др.
Управление дебиторской задолженностью на предприятии является в настоящее время приоритетным, так как это связано с управлением значительными денежными потоками, определяющими обеспеченность предприятия собственными денежными средствами, объем рынка и соответственно объем продаж.
В следующем разделе рассмотрим политику взимания дебиторской задолженностью с покупателей.
1.3 Методы инкассации дебиторской задолженности
Методы, которым следует предприятие для взимания дебиторской задолженности, принято называть политикой инкассации.
Инкассация наличности – процесс получения денежных средств за реализованную продукцию.
Инкассация дебиторской задолженности включает следующие элементы:
Возраст самого долга;
Общий объем долгов;
Общий объем просроченных платежей;
Дату открытия счета;
Своевременность прежних платежей;
Платежи, осуществленные после последней даты платежа;
Величину кредита клиента, которая принята к утверждению;
Статус клиента, который может потребовать особого отношения;
Сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей;
Условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Эффективность процедуры инкассации определяется не столько уменьшением размеров дебиторской задолженности, сколько ростом прибыли за счет увеличения объема продаж и организации надежных отношений с клиентами.
Анализ состояния дебиторской задолженности начинаю с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных стаей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении года; оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.
Методическим приемом анализа, обеспечивающим возможность прогнозирования дебиторской задолженности, является расчет коэффициентов инкассации (погашения дебиторской задолженности), который представляет собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде, к величине отгрузки (объема продаж) того же периода. Суть подхода состоит в том, чтобы разложить величину дебиторской задолженности на конкретную дату на составляющие, характеризующие срок ее образования, например, до одного месяца, от одного до двух месяцев, от двух до трех месяцев и т.д.
Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается с помощью следующих показателей.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз (обороты):
где Выр. – выручка от реализации, тыс. руб.;
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. (по строкам 230 и 240 баланса)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Средний период инкассации, дней
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях отражает продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.
Так как финансовое положение предприятия находится в зависимости от того насколько средства, вложенные в активы, превращаются в деньги, необходимым является изучение доли в них дебиторской задолженности.
Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, % =
Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.
Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтера относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.
Наиболее популярными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты. Так например, владельцу счета может быть послано письмо о том, что он на десять дней просрочил платеж; более суровое письмо, за которым последует телефонный звонок, может быть послано, если деньги не получены через 30 дней, а через 90 дней счет может быть передан агенту по инкассо. Эти меры правомерны, но они могут привести к потере благорасположения клиентуры.
Поэтому наиболее оптимальным вариантом является использование скидок при срочной оплате, предназначенных для поощрения быстрых платежей. Решения о размерах скидок анализируются путем балансирования затрат и результатов, связанных с различными условиями скидок.
Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях:
1) если снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что Реализация данной продукции отражается на увеличении общей прибыли, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат;
2) Если система скидок интенсифицирует приток денежных средств в условиях дефицита на предприятии, возможно кратко срочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата о проведения конкретных сделок;
3) Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.
Во всех случаях можно говорить о спонтанном финансировании, которое при инфляции ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
В индустриально развитых странах наиболее распространенной является схема «2/10 полная 30», означающая следующее:
· Покупатель получает 2%-ную скидку с цены товара в случае его оплаты в течение 10 дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);
· покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период 11-го по 30-й день договорного срока;
В случае неуплаты в течение месяца покупатель дополнительно к стоимости товара уплачивает штраф, величина которого зависит от момента платежа.
Политика «сбора денег» проводится при условии наличия в штате предприятия специального менеджера по управлению дебиторской задолженностью. При отсутствии такого работника решению проблемы в индустриально развитых странах помогают факторинговые компании.
Задача факторинговых отделов банков или компаний заключается в том, чтобы на платной и договорной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных с быстрейшим завершением их расчетов за товары и услуги с клиентами (покупателями).
В настоящее время факторинговый отдел банка может предоставлять своим клиентам следующие виды услуг:
а) приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы, состав которых заранее согласовывается с банком (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным);
б) осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по товарам отгруженным, не оплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности);
в) приобретать векселя у своих клиентов (операции по учету векселей).
При покупке факторинговым отделом банка (компанией) у своих клиентов просроченной дебиторской задолженности по товарным операциям, он оплачивает ее поставщику не во всех случаях, а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что покупатель не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным.
Операции по переуступке клиентом факторинговому отделу банка просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокое комиссионное вознаграждение, уровень которого в 1,5-2,0 раза выше, чем при покупке банком задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты которых еще не наступил.
Процесс инкассации может дорого стоить как в смысле переменных расходов, так и в смысле потери благорасположения клиентуры, но тем не менее все-таки необходима определенная твердость, чтобы не допустить неоправданного растягивания периода погашения покупательной задолженности и минимизировать прямые убытки. Нужно установить баланс между затратами и общим полным результатом различных вариантов политики инкассации.
2. Организационно-экономическая характеристика организации
Учредителями ООО «Лесопромышленный комплекс» являются физические лица, согласно учредительного договора, не имеющие запрета или ограничения для участия в создании обществ с ограниченной ответственностью.
ООО «Лесопромышленный комплекс» является юридическим лицом:
Зарегистрировано Постановлением главы самоуправления г. Шарьи Костромской обл. от «16» июня 1999г. N 374;
Поставлено на налоговый учет в налоговом органе «17» июня 1999 года (Свидетельство серия 44 N 0005575 выдано «17» июня 1999 г. инспекцией по налогам и сборам по г. Шарье, код 4407); выдано новое свидетельство серия 44 № 000454136 от 01 марта 2004г.
Занесено в Единый государственный реестр юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 1024402037990 (свидетельство серия 44 000453038 от «17» декабря 2002 года).
Фактический адрес ООО «Лесопромышленный комплекс»: Костромская область, г. Шарья, пос. Ветлужский, ул. Первомайская, дом 22а.
ООО «Лесопромышленный комплекс» является учредителем:
ООО «Шарьялес» Местонахождение: Костромская область, пос. Ветлужский, ул. Первомайская, д.22а
ООО «Лесопромышленный комплекс» имеет структурные подразделения Вохомский леспромхоз и Павинский леспромхоз.
ООО «Лесопромышленный комплекс» в своей хозяйственной деятельности руководствуется законодательством РФ, уставом и иными нормативными документами, регулирующими отношения коммерческих предприятий.
Для достижения своих целей ООО «Лесопромышленный комплекс» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законодательством, основные из которых:
Лесозаготовка;
Деятельность по торговле строительными лесоматериалами;
Розничная торговля лесоматериалами;
Производство пиломатериалов, профилированных по кромке или пласти;
Производство древесной шерсти, древесной муки;
Производство технологической щепы и стружки;
Плотовой сплав древесины;
Выгрузка из воды и погрузка.
ООО «Лесопромышленный комплекс» занимает ведущее положение по лесозаготовке, переработке и реализации лесоматериалов на северо-востоке Костромской области. Ресурсной базой для ООО «Лесопромышленный комплекс» являются лесхозы: Павинский, Вохомский, Октябрьский.
В своей деятельности ООО «Лесопромышленный комплекс» использует как собственные, так и заемные средства.
Основной причиной использования кредитных средств является сезонный характер лесозаготовительных работ, основным периодом лесозаготовки является осенне-зимний период, именно данный период требует дополнительных вложений в производство, одним из источников которых являются кредитные средства. ООО «Лесопромышленный комплекс» осуществляет кредитование в Шарьинском отделении Сбербанка РФ № 4366 и филиале ОАО Банк ВТБ в г. Костроме, имеет положительную кредитную историю. Суммы кредита и проценты выплачиваются в срок и в полностью.
ООО «Лесопромышленный комплекс» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные не имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже.
В состав ООО «Лесопромышленный комплекс» входят следующие цеха и подразделения:
Основные цеха и участки деревообрабатывающего производства:
Разделочно-сортировочный узел
Автотранспортная служба по вывозке древесины
Лесоцех (распиловка сырья)
Цех обработки пиломатериалов (сушка пиломатериала)
Деревообрабатывающий цех (производство строганного погонажа, столярных изделий и клееного бруса)
Цех по производству древесной муки
Склад готовой продукции (отгрузка готовой продукции)
Служба контроля и учета сырья
Служба технического контроля
Вспомогательные цеха:
Участок ремонта кранов
Ремонтно-механический цех
Автотранспортная служба по обеспечению деревообрабатывающего производства
Тепло-электроцентраль (производство тепла и электроэнергии)
Ремонтно-строительная группа
Участок ремонта пути
дебиторский задолженность кредитный платеж
Участок ремонта электрооборудования (обслуживание кабельных и воздушных высоковольтных линий, обслуживание подстанций, высокотехнологичного программируемого производственного оборудования)
В основных цехах выполняются операции по изготовлению продукции, предназначенной для реализации. В цехах (подразделениях) основного производства предметы труда превращаются в готовую продукцию.
Вспомогательные цехи (подразделения) обеспечивают условия для функционирования основного производства (инструменты, энергия, ремонт оборудования), осуществляют услуги для нужд основных цехов: выполняют работы по ремонту оборудования и зданий, снабжают электроэнергией и т. п.
ООО «Лесопромышленный комплекс» работает как со странами ближнего зарубежья, так и дальнего.
Эффективность работы ООО «Лесопромышленный комплекс» зависит от правильного использования функций, знания приемов управления, стандартов учета и нормативных актов, регулирующих деятельность работы предприятия, умения и навыков оценки конкретных финансовых ситуаций.
Для этого на предприятии создана самостоятельное подразделение – финансовая служба.
Генеральный директор
 |
Финансовый директор
Главный бухгалтер Начальник отдела труда и з/п
Бухгалтерия Экономист
Рис 1. Финансовая служба ООО «ЛПК»
Для организации финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Деятельность финансовой службы подчинена главной цели - обеспечению финансовой стабильности, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли.
Финансовая служба предприятия - это специальное структурное подразделение, выполняющее свои определенные функции в системе организации деятельности предприятия. Ее основным предназначением является выработка и реализация оптимальной финансовой политики предприятия.
Финансовая служба отвечает за максимизацию доходов, получаемых предприятием, своевременное и полное финансовое обеспечение воспроизводственных нужд предприятия и осуществление его расчетов с финансовой системой государства и контрагентами. Она является частью единого механизма управления экономикой предприятия и тесно связана с другими его службами.
Цель создания финансовой службы предприятия обеспечение наиболее эффективного формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, opганизации и контроля за этими процессами.
Главными задачами финансовой службы являются:
1)определение путей увеличения прибыли и повышения рентабельности;
2)обеспечение финансовыми ресурсами, необходимыми для выполнения производственных планов;
3)выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, по выплате заработной платы и др.;
4)содействие наиболее эффективному использованию основных фондов и оборотных средств, инвестиций;
5)контроль за правильным использованием финансовых ресурсов; обеспечением сохранности и ускорением оборачиваемости оборотных средств.
К функциям финансовой службы предприятия относятся:
Обеспечение финансирования хозяйственной деятельности предприятия;
Разработка инвестиционной или кредитной политики;
Установление смет расходов денежных средств для подразделений предприятия;
Финансовое планирование и участие в составлении бизнес-плана;
Осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, банками и бюджетом;
Участие в составлении финансовой отчетности
Таблица 2 – Размер предприятия ООО «Лесопромышленный комплекс»
| Показатель | Год | В среднем за 2007-2009г.г. | Отклонение 2009г. от 2007г. (%) | ||
| 2007г. | 2008г. | 2009г. | |||
| Валовая продукция, тыс. руб. | 460837 | 711289 | 672730 | 614952 | 146 |
| Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 418943 | 646626 | 611573 | 559047 | 146 |
| Прибыль (+), убыток (-) от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 29890 | 50241 | 37074 | 39068 | 124 |
| Среднегодовая стоимость производственных основных фондов, тыс. руб. | 104173 | 230068 | 232262 | 188834 | 223 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 350711 | 370828 | 563856 | 428465 | 161 |
| Среднегодовое количество работников, чел. | 839 | 1541 | 1555 | 1312 | 185 |
Анализируя основные показатели деятельности ООО «ЛПК», видим, что за анализируемый период (2007г - 2009г) происходит их увеличение, что говорит об увеличении масштабов деятельности предприятия. Валовая продукция и выручка от продажи продукции увеличиваются в течение анализируемого периода 2007г – 2009г, предприятие на протяжении всего периода получает прибыль, причем она увеличивается за период на 24%. В среднем за три года она составила 39068 тыс. руб. Среднегодовая стоимость производственных основных фондов возросла более чем в 2 раза. Среднегодовая стоимость оборотных средств возросла на 61%. Численность работников увеличилась почти в 2 раза. Стабильное увеличение в динамике всех показателей говорит о расширении деятельности ООО «ЛПК».
Таблица 3– Состав и структура основных средств ООО «ЛПК»
| Показатель | 2007г. | 2008г. | 2009г. | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | |
| Здания | 16033 | 15,4 | 42791 | 18,6 | 65493 | 20,62 |
| Сооружения и передаточные устройства | 16119 | 15,5 | 31312 | 13,6 | 31578 | 9,94 |
| Машины и оборудование | 58176 | 55,8 | 126734 | 55,1 | 175983 | 55,42 |
| Транспортные средства | 13253 | 12,7 | 28314 | 12,3 | 43500 | 13,70 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 570 | 0,5 | 895 | 0,4 | 970 | 0,31 |
| Другие основные средства | 22 | 0,02 | 22 | 0,01 | 22 | 0,01 |
| Итого | 104173 | 100 | 230068 | 100 | 317546 | 100 |
В целом за анализируемый период с 2007 – 2009 гг. наблюдается увеличение основных средств на предприятии. Наибольший удельный вес в структуре основных средств приходиться на графу «машины и оборудование», в течение рассматриваемого периода их доля сократилась на 0,4%, а стоимость основных фондов по этой же графе увеличивается в 3 раз это объясняется приобретением новых машин и оборудования, для изготовления более качественной продукции. Так же увеличивается стоимость основных фондов по графе «транспортные средства», в 2009г по сравнению с 2007г более чем в 3 раза это объясняется обновлением машинно-транспортного парка. Незначительный удельный вес составляют производственный и хозяйственный инвентарь и другие основные средства (менее 1 %).
Очень важным показателем, характеризующим предприятие, является наличие и обеспеченность его трудовыми ресурсами. (Таблица 4)
Таблица 4 - Состав и структура трудовых ресурсов ООО «ЛПК»
| Категория работников | 2007г. | 2008г. | 2009 г. | В среднем за 2007-2009гг. | |
| Чел. | К итогу в % | ||||
| Всего на предприятии, чел., из них: | 839 | 1541 | 1555 | 1312 | 100 |
| лесозаготовка | 123 | 380 | 383 | 295 | 23 |
| разделочно-сортировачный узел | 102 | 130 | 131 | 121 | 9 |
| деревообрабатывающий цех | 218 | 407 | 405 | 343 | 26 |
| лесопильный цех | 90 | 92 | 93 | 92 | 7 |
| цех обработки пиломатериалов | 25 | 26 | 28 | 26 | 2 |
| цех по производству древесной муки | 56 | 70 | 71 | 66 | 5 |
| ремонтно-механический цех | 45 | 45 | 45 | 45 | 3 |
| тэц | 30 | 31 | 33 | 31 | 2 |
| автотранспортная служба | 70 | 210 | 215 | 165 | 13 |
| иженерно-технические работники | 80 | 150 | 151 | 127 | 10 |
Численность работников предприятия увеличивается за период с 2007г – 2009г. на 716 человек, это связано с расширением деятельности предприятия. Наибольший удельный вес по численности занимают работники деревообрабатывающего цеха 26% и работники, занимающиеся лесозаготовкой – 23%. Наименьший удельный вес занимают работники цеха обработки пиломатериалов – 2%, работники ТЭЦ – 2%, ремонтно–механического цеха – 3% . Инженерно-технические работники занимают 10% в удельном весе, это объясняется тем, что предприятие имеет крупные размеры и возникает необходимость в квалифицированных специалистах и руководителях. Автотранспортная служба занимает 13%, это говорит о том, что на предприятии немаловажное значение имеют транспортные перевозки.
Наибольшую прибыль ООО «ЛПК» получает от реализации древесной муки на экспорт и внутренний рынок и строганной ГП. Также высокорентабельными на протяжении всего периода являются оказание арендных и транспортных услуг, в 2008г их уровень рентабельности соответственно составил 97,5 и 93,4%. Наименее рентабельны реализация круглого лесоматериала, а реализация пиломатериала на экспорт является вообще убыточной для предприятия, так же в 2007г убыточным является реализация круглого лесоматериала на экспорт.
Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости в ООО «Лесопромышленный комплекс», тыс. руб.
| Показатели | 2007г. | 2008г. | 2009г. |
| Собственный капитал | 171337 | 377126 | 361445 |
| Внеоборотные активы | 131576 | 223183 | 253406 |
| Наличие собственных источников формирования запасов (собственного оборотного капитала) | 39761 | 153943 | 108039 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | 125369 |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запаса | 39761 | 153943 | 233408 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 263132 | 175105 | 400672 |
| Наличие общей величины источников формирования запасов | 302893 | 329048 | 634080 |
| Стоимость запасов | 171656 | 144035 | 246143 |
| Излишек(+) или недостаток(-) собственных источников формирования запасов | -13189 | 9908 | -138104 |
| Излишек(+) или недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | -131895 | 9908 | -12735 |
| Излишек(+) или недостаток(-) общей величины источников формирования запасов | 131237 | 185013 | 387937 |
| Тип финансовой ситуации | 0;0;1 | 1;1;1 | 0;0;1 |
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что ООО «Лесопромышленный комплекс» в 2007г и 2009г имело неустойчивое финансовое состояние, в этот период предприятие являлось неплатежеспособным, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения за счет увеличения собственных источников и привлечения дополнительных заемных источников. В 2007г предприятие является абсолютно устойчивым, при этом оно является абсолютно платежеспособным, прибыльным, ведет расширенный процесс воспроизводства и характеризуется низким уровнем финансового риска.
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Лесопромышленный комплекс»
| АКТИВ | 2007г | 2008г | 2008г | ПАССИВ | 2007г | 2008г | 2009г | Платежный излишек или недостаток(+,-) | ||
| 2007г | 2008г | 2009г | ||||||||
| Наиболее ликвидные активы | 8904 | 140238 | 5772 | Наиболее срочные обязательства | 15556 | 94159 | 70425 | -6652 | 46079 | -64653 |
| Быстрореализуемые | 137889 | 137889 | 452590 | Краткосрочные пассивы | 263132 | 175105 | 400672 | -125243 | -37216 | 51918 |
| Медленно реализуемые | 171656 | 144035 | 246143 | Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 125369 | 171656 | 144035 | 120774 |
| Труднореализуемые | 131576 | 223183 | 253406 | Постоянные пассивы | 171337 | 377126 | 361445 | -39761 | -153943 | -108039 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву:
2006 год 2007 год 2008 год
А1<П1 А1>П1 А1<П1
А2<П2 А2<П2 А2>П2
А3>П3 А3>П3 А3>П3
А4<П4 А4<П4 А4<П4
Вывод: Анализ ликвидности баланса показывает, что наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств в 2007 и 2009 годах, причем к 2009 году наблюдается значительное увеличение убытка вследствие увеличения кредиторской задолженности. Количество быстрореализуемых активов покрывают краткосрочные пассивы лишь к третьему году, следовательно, баланс текущей ликвидности не имеет. Третье неравенство систем соответствует оптимальному значению абсолютной ликвидности баланса, то есть медленно реализуемые активы по всем годам покрывают величину долгосрочных пассивов и не имеют недостатка, это говорит о наличии перспективы баланса, которая представляет собой прогноз будущих поступлений и платежей. Четвертое неравенство системы так же соответствует оптимальному значению абсолютной ликвидности баланса и носит сбалансированный характер и одновременно является минимальным условием финансовой устойчивости предприятия, т.к. показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и полностью погашать свои краткосрочные финансовые обязательства.
Таблица 7 - Анализ платежеспособности ООО «Лесопромышленный комплекс»
Анализ платежеспособности показал, что в 2007 г предприятие не являлось платежеспособным, т.к. рассчитанные показатели в основном не соответствуют оптимальным значениям. Так, например, коэффициент текущей ликвидности (покрытия) примерно в 2 раза ниже оптимального значения, этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия. Невыполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности от оптимального значения говорит о том, что предприятие в 2007 г могут покрыть только 3% краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств, вместо 20%, в 2009г –только 1%. В 2008г предприятие является платежеспособным, т.к. все рассчитанные коэффициенты соответствуют оптимальным значениям.
3. Оценка и управление дебиторской задолженностью
3.1 Анализ дебиторской задолженности
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Рассмотрим состав и структуру оборотных средств предприятия (Таблица8).
Таблица 8 - Состав и структура оборотных средств в ООО «Лесопромышленный комплекс»
| Виды оборотных активов | 2007г. | 2008г. | 2009г. | |||
| Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | |
| Запасы | 166383 | 52,25 | 139323 | 32,92 | 242989 | 34,49 |
| В том числе: | ||||||
| Сырье, материалы | 107995 | 33,91 | 64577 | 15,26 | 63115 | 8,96 |
| 32567 | 10,23 | 54724 | 12,93 | 166583 | 23,65 | |
| Готовая продукция | 23901 | 7,51 | 18613 | 4,40 | 11085 | 1,57 |
| Расходы будущих периодов | 1920 | 0,60 | 1406 | 0,33 | 2206 | 0,31 |
| НДС | 5273 | 1,66 | 4712 | 1,11 | 3154 | 0,45 |
| 137889 | 43,30 | 138934 | 32,83 | 452590 | 64,24 | |
| В том числе: | ||||||
| Покупатели и заказчики | 67502 | 21,20 | 51201 | 12,10 | 112835 | 16,02 |
| Краткосрочные фин. Вложения | 180 | 0,06 | 126684 | 29,93 | 61 | 0,01 |
| Денежные средства | 8724 | 2,74 | 13554 | 3,20 | 5711 | 0,81 |
| Всего | 318449 | 100 | 423207 | 100,0 | 704505 | 100,00 |
За анализируемый период с 2007г – 2009г происходит увеличение оборотных средств. Наибольшую долю в составе оборотных средств занимает дебиторская задолженность в среднем за 2007г – 2009г более 50%, а в 2009г 64,24%. Это связано с несвоевременными расчетами покупателей за продукцию и оказанные услуги, что не благоприятно отражается на финансовом состоянии предприятия.
Значительную долю в структуре оборотных средств составляют запасы сырья и материалов, но наблюдается тенденция к их сокращению так в 2007г величина запасов составляла 52,25%, а в 2009г уже 34,49%, сокращение величины запасов сырья и материалов выразилось в результате уменьшения объемов производства продукции (работ, услуг).
Особенности кругооборота оборотных средств рассмотрим на основе данных структуры оборотных средств организации по состоянию на 1-е число каждого квартала 2009г.
Таблица 9 - Состав и структура оборотных средств на первые числа кварталов отчетного года (2009г.)
| Виды оборотных активов | I квартал | II квартал | III квартал | IV квартал | ||||
| Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | |
| Запасы | 218951 | 47,28 | 201792 | 44,93 | 232389 | 76,97 | 242989 | 34,49 |
| В том числе: | ||||||||
| Сырье, материалы | 59884 | 12,93 | 61894 | 13,78 | 68679 | 22,75 | 63115 | 8,96 |
| Затраты в незавершенном производстве | 105603 | 22,81 | 94872 | 21,13 | 119110 | 39,45 | 166583 | 23,65 |
| Готовая продукция | 26144 | 5,65 | 22241 | 4,95 | 22038 | 7,30 | 11085 | 1,57 |
| Расходы будущих периодов | 27320 | 5,90 | 22785 | 5,07 | 22562 | 7,47 | 2206 | 0,31 |
| НДС | 3452 | 0,75 | 3245 | 0,72 | 1568 | 0,52 | 3154 | 0,45 |
| Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.) | 126846 | 27,39 | 143995 | 32,06 | 56776 | 18,81 | 452590 | 64,24 |
| В том числе: | ||||||||
| Покупатели и заказчики | 41227 | 8,90 | 51624 | 11,50 | 30051 | 9,95 | 112835 | 16,02 |
| Прочие дебиторы | ||||||||
| Краткосрочные фин. вложения | 95525 | 20,63 | 95229 | 21,20 | 241 | 0,08 | 61 | 0,01 |
| Денежные средства | 18294 | 3,95 | 4828 | 1,08 | 10942 | 3,62 | 5711 | 0,81 |
| Всего | 463068 | 100,0 | 449089 | 100,0 | 301916 | 100,0 | 704505 | 100,00 |
Рассматривая кругооборот оборотных средств в 2009г. следует отметить, что увеличение запасов наблюдается с 1-3 квартал на 29,7% и в 3-м квартале они занимают наибольший удельный вес во всех оборотных средствах – 76,97%. Так же следует отметить, что большую часть запасов в этом квартале составляют затраты в незавершенном производстве (39,45% в общем составе оборотных средств). В 4-м квартале уже наибольший удельный вес приходиться на дебиторскую задолженность – 64,24%.
Дебиторская задолженность в 2-м и 4-м квартале имела наибольший удельный вес во всех оборотных средствах, соответственно 32,06% и 64,24% соответственно. В 1-м квартале происходит снижение на 4,67%, а в 4-м сокращается в 2 раза, относительно 2 квартала.
Денежные средства во всех кварталах задействованы относительно одинаково и поэтому их доля в оборотных средствах низкая и за весь период они менее задействованы.
Рассмотрим состав и структуру дебиторской задолженности в ООО «Лесопромышленный комплекс» за анализируемый период. (Таблица 10)
Таблица 10 - Состав и структура дебиторской задолженности в ООО «ЛПК»
Дебиторская задолженность ООО «ЛПК» представлена следующими категориями: расчеты с покупателями и заказчиками - 31,7% (в среднем за 3 года); авансы выданные (предоплата за продукцию) – 64,2%; расчеты с прочими дебиторами – 4,1%. За анализируемый период дебиторская задолженность предприятия возросла на 314701 тыс. руб. или в 3,3 раза. Это произошло за счет увеличения доли выданных авансов на 273524 тыс. руб. или в 5,5 раза. Это увеличение объясняется тем, что предприятие применяет предварительную оплату материалов поставщикам без их отгрузки, что и приводит к образованию скрытой дебиторской задолженности.Увеличение статей дебиторской задолженности обусловлено слишком высокими темпами наращивания объема продаж в предприятии.
3.2 Кредитная политика и её роль в управлении дебиторской задолженностью
Рассмотрим политику кредитования, осуществляемую в ООО «ЛПК».
Отбор покупателей осуществляется путем анализа соблюдения ими надежной дисциплины в прошлом, их текущей платежеспособности, уровня их финансовой устойчивости и других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние покупателя.
Главной целью ООО «Лесопромышленный комплекс» является получение дополнительной прибыли за счет увеличения лесозаготовки, расширения номенклатуры выпускаемой продукции, повышения качества выпускаемой продукции, предоставления рабочих мест.
ООО «ЛПК» осуществляет поставку своей продукции, как на внутренний рынок, так и на экспорт (внешний).
Основными покупателями лесопродукции ООО «ЛПК» на внутреннем рынке по данным 2009 года являются:
· фансырья - ООО «Лестранссервис» г. Москва; ОАО «Фанплит» г. Кострома;
· балансов хвойных - ОАО «Волга» г.Балахна; ООО «Кроностар» г.Шарья;
· балансов лиственных - ООО «Кроностар» г. Шарья;
· дров технологических - ООО «Кроностар» г. Шарья;
· древесной муки- ЗАО «Средневолжский завод полимерных изделий» Самарская обл., ООО «Технопласт» г. Нижний Новгород, ОАО «Карболит» Московская обл., ООО «Бридж» г.Санкт-Петербург и др.
· профильные детали и детали для столярных изделий для садовых домиков - ООО «Партнер-М»
Основными покупателями продукции ООО «ЛПК» на внешнем рынке являются:
· лесопродукции на экспорт - «Одек Холланд С.А.», Канада,
· экспортного пиломатериала - «Романе Легнами» (Италия) и «Линкольн ВУД» (Швейцария),
· древесной муки – ЗАО «Крымский Титан», ООО «Вант ЛТД»
В основе совершения расчетов между предприятиями лежат договорные отношения. ООО «ЛПК» с покупателями, желающими приобрести продукцию предприятия, заключает договор купли-продажи на отгрузку продукции, выполненные работы или оказанные услуги предприятием. Заключение договоров происходит при непосредственной встрече руководителей предприятий с той и другой стороны.
Договоры по форме, заключаемые предприятием с покупателями используются двухсторонние (покупатель-продавец). В них в первую очередь указываются:
· наименования предприятий, выступающих в лице «Покупателя» - с одной стороны, и «Поставщика» - с другой;
· предмет договора («товар»);
· порядок и сроки поставки;
· цена и общая сумма договора;
· порядок расчетов;
· ответственность сторон;
· форс-мажор;
· прочие условия, в т.ч. момент вступления договора в действие, возможные причины его расторжения.
· Адреса и банковские реквизиты сторон.
Затем договор подписывают и скрепляют печатью.
Цены на продукцию зависят от рынка сбыта и себестоимости продукции. Рынок сбыта зависит от спроса и предложения, и где продукция пользуется спросом, там цена больше.
С иностранными фирмами ООО «ЛПК» заключает контракт. Цены на продукцию, реализуемые на экспорт, получаются выше, поскольку включают в себя расходы на доставку и другие затраты, но фактически продукция и на экспорт и на внутренний рынок реализуется по одинаковым ценам.
При возникновении взаимных обязательств расчеты осуществляются при помощи взаимозачетов.
При безналичных расчетах предприятие использует платежные поручения , которые представляют собой поручение хозяйствующего субъекта о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другого хозяйствующего субъекта, имеющие электронную форму.
После отгрузки продукции ООО «Лесопромышленный комплекс» выписывает накладную с указанием количества, цены и общей стоимости продукции. В соответствии с заключенным договором и на основании накладной покупателю выставляется счет для подтверждения платежа покупателя, суммы платежа и товарности данной операции. Выписывается товарно-транспортная накладная, а не позднее 5 дней выписывается счет фактуры.
ООО «ЛПК» классифицирует своих покупателей продукции с выделением следующих их категорий:
· покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, к этой группе относиться ООО «Ветлужская торговая компания», ООО «Кроностар» ;
· покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска не возврата долга, к этой группе относиться ОАО «Парфинский фанкомбинат»;
Рассчитаем выгодность скидки с цены и отсрочки платежа
Таблица 11 – Сравнительный расчет выгодности скидки и отсрочки платежа
Допустим, если ООО «ЛПК» начнет предоставлять своим покупателям скидки при сокращении ими срока оплаты до 30 дней, то потери с каждой 1000 руб. выручки для предприятия составят 10 рублей.
С целью определения конкретных причин образования дебиторской задолженности проведем внутренний анализ суммы дебиторской задолженности на основании данных бухгалтерско-финансовой отчетности.
3.3 Оборачиваемость дебиторской задолженности и пути ее ускорения
Рассмотрим анализ оборачиваемости оборотных активов в ООО «Лесопромышленный комплекс»
Таблица 12 - Анализ оборачиваемости оборотных активов в ООО «Лесопромышленный комплекс»
Анализируя данную таблицу, видим, что оборачиваемость оборотных активов в 2009г в сравнении с 2007г сократилась на 0,11. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборонным капиталом за определенный период, и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль, вложенный в оборотные средства (1 рубль 8 копеек в 2009г). Продолжительность оборота в днях, т.е. время, в течение которого оборонные средства совершили 1 полный оборот в ООО «ЛПК» снижаются на 31 день в 2009г по сравнению с 2007г, и в среднем за анализируемый период (2007г-2009г) оборот составляет 285 дней. В 2007г наблюдалась наибольшая сумма высвобожденных средств из оборота 299711 тыс. руб., в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, в 2008г средства привлекались в оборот в размере 226213 тыс. руб., а в 2009г средства вновь высвобождались в размере 40464 тыс. руб.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать абсолютные и относительные показатели в динамике за ряд лет, важнейшие из которых: оборачиваемость долговых обязательств дебиторов, период их погашения, отношение общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и др. Систематизируем эти показатели в таблицу.
Таблица 13 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «Лесопромышленный комплекс»
Из приведенных расчетов видно, что удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности в общей стоимости оборотных активов за анализируемый период увеличился на 20,9%. Это свидетельствует об отвлечении средств из оборота. Анализируя полученные коэффициенты оборачиваемости, можно заметить, что за анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007г и 2009г составила 2 оборота, а в 2008г 5 оборотов. Это привело к увеличению времени ее обращения, или среднего периода инкассации (СПИ) с 73 дней в 2008 г. до 183 дней в 2009 г., что повысило риск ее непогашения. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав свою продукцию, получило деньги, равен в отчетном периоде 183 дня. Немаловажным этапом анализа дебиторской задолженности является сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. За анализируемый период это соотношение сократилось на 2,43 пункта. Это свидетельствует о том, что ООО «ЛПК» отвлекает из своего оборота больше средств, чем привлекает в него, что говорит о нерациональном расходовании предприятием своих ресурсов. Кроме того, это создает угрозу его финансовой устойчивости.
4. Пути совершенствования политики управления дебиторской задолженности
Управление дебиторской задолженностью - специфическая функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента. И прежде всего, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой обездвижение собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна организации, то с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).
Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
Управление дебиторской задолженностью включает в себя несколько основных задач:
1. предварительная проверка дебитора на начальном этапе сотрудничества
2. планирование допустимых лимитов дебиторской задолженности
3. финансирование дебиторской задолженности
4. учет, контроль, оценка эффективности дебиторской задолженности
5. взыскание просроченной дебиторской задолженности
6. претензионная работа с недисциплинированными дебиторами
Таким образом, для того чтобы эффективно совершенствовать политику управления дебиторской задолженностью, нужно оценить эффективность выполнения каждой из этих задач.
Заключение
Дебиторская задолженность – это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ.
ООО «Лесопромышленный комплекс» является коммерческой организацией, учрежденной с целью организации хозяйственной и коммерческой деятельности на внутреннем и внешнем рынке, для удовлетворения общественных потребностей и извлечения прибыли.
Дебиторская задолженность ООО «ЛПК» представлена следующими категориями: расчеты с покупателями и заказчиками - 31,7% (в среднем за 3 года); авансы выданные (предоплата за продукцию) – 64,2%; расчеты с прочими дебиторами – 4,1%. Увеличение статей дебиторской задолженности обусловлено слишком высокими темпами наращивания объема продаж в предприятии.
Особенностью ООО «ЛПК» является то, что у предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности, а имеется только краткосрочная (нормальная), то есть платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.
Величина дебиторской задолженности самая высокая у основных дебиторов-покупателей, так как они имеют с ООО «ЛПК» постоянные, устойчивые связи и поэтому вызывают доверие. Это позволяет кредитовать их отпуском продукции в долг без особого риска для предприятия.
В предприятии есть неоправданная или просроченная краткосрочная дебиторская задолженность сроком свыше 3-х месяцев, ее доля составляет 1,9%, это объясняется тем, что предприятие оплатило денежные средства поставщику за продукцию, но она в течение 3-х месяцев данная продукция не поступила, т.о. образовалась просроченная дебиторская задолженность.
Задачами управления дебиторской задолженностью в ООО «ЛПК» являются:
Формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
Определение возможной суммы оборотных активов отвлекаемых в дебиторскую задолженность по авансам выданным;
Формирования условий обеспечения взыскания задолженности;
Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами.
В целях контроля за сроками погашения дебиторской задолженности ООО «ЛПК» ранжирует ее по срокам возникновения применяя следующую группировку в днях: до 30 дней, от 30-60 дней, от 60-90 дней и более 90 дней.
Поскольку предприятие уже давно существует на рынке, и у него сложился определенный статус, поэтому покупатели, сотрудничая с ним, стараются вовремя или как можно раньше погасить свою задолженность.
Анализируя полученные коэффициенты оборачиваемости, можно заметить, что за анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007г и 2009г составила 2 оборота, а в 2008г 5 оборотов. Это привело к увеличению времени ее обращения, или среднего периода инкассации (СПИ) с 73 дней в 2008 г. до 183 дней в 2009 г., что повысило риск ее непогашения. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав свою продукцию, получило деньги, равен в отчетном периоде 183 дня. Немаловажным этапом анализа дебиторской задолженности является сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. За анализируемый период это соотношение сократилось на 2,43 пункта. Это свидетельствует о том, что ООО «ЛПК» отвлекает из своего оборота больше средств, чем привлекает в него, что говорит о нерациональном расходовании предприятием своих ресурсов. Кроме того, это создает угрозу его финансовой устойчивости.
В целях ускорения расчетов необходимо повышать оборачиваемость дебиторской задолженности, т.е. уменьшать период ее обращения в деньги. Для этого следует уменьшить долю дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. Этого предприятие может достигнуть путем применения в расчетах с покупателями предварительной оплаты. Рассмотрим, как повлияет на оборачиваемость дебиторской задолженности применение предприятием по всем расчетам с покупателями предварительной оплаты в размере 40 % в 2009 году. В этом случае дебиторская задолженность на конец 2009 года уменьшится на 181036 тыс. руб. (40 %*452590), а ее доля в оборотных активах сократится на 25,7%. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 2 оборота и составила 4 оборота, срок погашения уменьшился на 91 день (183 дня - 92 дня) и снизился риск непогашения задолженности. В данном случае предприятию потребуется 91 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства. Т.о. предприятиям в целях совершенствования расчетов, их ускорения средств в расчетах с покупателями и заказчиками применять предварительную оплату.
Список литературы:
1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. – 656 с
2. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009. – 432 с.
3. Ивашкевич В. Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет, 2004.- №6 с.55-59;
4. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК "Велби", Изд-во "Проспект", 2006. – 1016 с.;
5. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчаной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464 с.
6. Слепов В.А., Громова Е.И., Кери И.Т. Финансовая политика компании: Учеб. пособие - М.: Экономист, 2005. – 283с.
7. Сысоева И.А. дебиторская и кредиторская задолженность // Бухгалтерский учет, 2004.- №1 с.13-15;
8. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.- 269с.;
9. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой.- М.: ИНФРА-М, 2004.- 284с.;
10. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. проф: Е.И. Шохина.- М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004.- 408с.;
11. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, П.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп.-М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002.- 447с.;
Описание работы
Цель работы – на основе теоретической литературы провести анализ состояния дебиторской задолженности предприятия..
В соответствии с целью исследования в работе были поставлены следующие задачи:
рассмотреть состав и виды дебиторской задолженности;
исследовать методику анализа дебиторской задолженности предприятия;
проанализировать состав, структуру и динамику дебиторской и задолженности исследуемого предприятия;
разработать рекомендации по управлению дебиторской задолженностью.
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ОО «ЛАНГ»
1.1. Характеристика деятельности предприятия
1.2. Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия
ГЛАВА 2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности
2.2. Цель, задачи и методика анализа дебиторской задолженности предприятия
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ЛАНГ» И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
3.2. Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
3.3. Разработка рекомендаций по улучшению состояния дебиторской задолженности предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Работа содержит 1 файл
Курсовая работа
по дисциплине
«Финансы предприятий»
на тему:
«Анализ дебиторской задолженности (на примере ООО «Ланг»)
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др.
Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства, нередко, а точнее постоянно, возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.
Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая», резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.
Поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решения которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:
- Правильная организация учета дебиторской задолженности в связи с переходом на новый план счетов и новую систему бухгалтерского учета, а также в связи с прекращением почти всех межхозяйственных отношений после развала административно-командной системы хозяйствования;
- Анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли и оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.
Цель работы – на основе теоретической литературы провести анализ состояния дебиторской задолженности предприятия..
В соответствии с целью исследования в работе были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть состав и виды дебиторской задолженности;
- исследовать методику анализа дебиторской задолженности предприятия;
- проанализировать состав, структуру и динамику дебиторской и задолженности исследуемого предприятия;
- разработать рекомендации по управлению дебиторской задолженностью.
Объект исследования – финансовые показатели строительно-монтажного предприятия ООО «Ланг».
Предмет исследования – методика анализа задолженности.
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЛАНГ»
1.1. Характеристика деятельности предприятия
Целью деятельности ООО «Ланг» являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.
Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещённые законом.
Предметом деятельности общества являются: строительно-монтажные, ремонтные работы:
Работы по устройству наружных и внутренних инженерных сетей, работы по внутренней отделке зданий и помещений, ремонт внутренних систем электроснабжения, наружного освещения,
Ремонт фасадов и кровель зданий и сооружений, благоустройство территорий,
Выполнение газо-электросварочных работ выполнение проектно- сметной документации; про ведение геодезических работ;
Производство, приобретение, переработка и сбыт строительных материалов, в том числе леса;
Торгово-закупочная деятельность, организация оптовой, мелкооптовой, розничной и комиссионной торговли;
Строительство промышленных, жилых, агропромышленных и иных комплексов, зданий и сооружений;
Оказание транспортных услуг, организация и ведение складского хозяйства; бартерные сделки и лизинговые операции.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии), порядок получение которой определяется действующим законодательством. Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено, требование осуществлять такую деятельность как исключительную, Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.
Для достижения цели своей деятельности Общество может приобретать права, нести обязанности и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству и настоящему уставу. Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещённых законодательством, операций, в том числе путём: поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказания финансовой или иной помощи на условиях, определённых договорённостью сторон; осуществления совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.
1.2. Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия
Основными источниками информации для финансового анализа служит бухгалтерская отчетность за 2006 - 2008 гг.
При анализе агрегированного баланса предприятия по данным таблицы 1.1. (см. Приложение 1) можно выделить основные изменения произошедшие за 2006-2008 гг., а именно:
Наблюдается динамика увеличения валюты баланса, так в 2008 г. валюта баланса составила 25882 тыс. руб., что на 1114 тыс. руб. выше показателя 2006 г. и выше показателя 2007 г. на 756 тыс. руб.;
При рассмотрении структуры внеоборотных активов предприятия выявилось снижение удельного веса данных статей баланса, так в 2008 г. удельный вес внеоборотных активов составил 69,69 %, что ниже показателя 2006 г. на 4,85 % и ниже показателя 2007 г. на 3,41%, что произошло за счет снижения удельного веса основных средств. При рассмотрении стоимостных показателей данных статей отчетности можно отметить, что в 2008 г. сумма внеоборотных активов составила 18037 тыс. руб., что ниже показателя 2006 г. на 426 тыс. руб., и ниже показателя 2007 г. на 330 тыс. руб. Такие изменения вызваны выбытием основных средств в связи с их ликвидацией в силу непригодности к эксплуатации;
Второе место по величине удельного веса в активе баланса соответственно принадлежит внеоборотным активам, в 2008 г. основной удельный вес составил – 30,31 % или 7845 тыс. руб., что выше показателя 2006 г. на 4,85 % или 1540 тыс. руб., и выше показателя 2007 г. на 3,41 %, и в стоимостном выражении выше на 1086 тыс. руб.;
При рассмотрении структуры пассива баланса можно отметить, что в 2008 г. основной удельный вес принадлежит такому разделу отчетности как капитал и резервы – 50,35 %, что выше показателя 2006 г. на 5,93 % и выше показателя 2007 г. на 2,40 %.
На втором месте по величине удельного веса находятся долгосрочные обязательства, так в 2008 г. их доля составила 46,82 %, что ниже показателя 2006 г. на 6,01 % и ниже показателя 2007 г. на 2,52 %.
В целом, по итогам анализа агрегированного баланса можно отметить, что уменьшение доли долгосрочных обязательств носит положительную оценку, хотя их удельный вес в общей валюте баланса остается достаточно значительным.
В активе баланса не произошло каких либо очень значительных изменений, так как изменения по структуре составили 3,41 % в сторону снижения доли внеоборотных активов (по отношению 2008 г. к 2007 г.), в стоимостном выражении сумма внеоборотных активов снизилась с 2007 г. по 2008 г. на 330 тыс. руб. Сумма оборотных активов увеличилась на 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 1086 тыс. руб.
Для большинства предприятий продолжительность операционного цикла оборотных активов, как правило, больше, чем продолжительность операционного цикла соответствующих пассивов. Это является существенной причиной возникновения нехватки оборотных средств.
Для преодоления дефицита источников оборотного капитала предприятию необходимы краткосрочные банковские кредиты, иные заимствования, а также возможность управлять дебиторской задолженностью. Однако дебиторская задолженность, денежные средства на расчетном счете, запасы и затраты в готовой продукции, другие элементы оборотного капитала оказывают различное воздействие на эффективность экономической деятельности.
Маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли;
Точку критического объема продаж;
Запас финансовой прочности;
Силу воздействия операционного рычага;
Определим долю маржинального дохода в выручке от продаж.
Данные расчетов представим в виде таблицы 1.2..
Как показывает таблица 1.2, в ООО «Ланг» наблюдается увеличение таких показателей как, выручка от реализации, себестоимость, валовая прибыль.
На конец 2008 г. незначительно (на 0,06 п.) снизилась доля маржинального дохода в выручке от продаж.
Наблюдается
тенденция к увеличению у такого
показателя как запас финансовой
прочности, так с 2006 г. по 2008 г. изменение
в сторону увеличения составило
32027,41 тыс. руб., сила воздействия операционного
рычага (увеличение показателя 2008 г.
по сравнению с 2006 г. составило 0,24 п.).
Таблица 1.2.
Показатели
оценки качественного уровня достижения
финансовых результатов ООО «Ланг»
за 2006 – 2008 гг.
| Показатели | Код строки | Ед. изм. | 2006г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение 2008 г от | |
| 2006г. | 2007г. | ||||||
| 1.Выручка от продаж (N) | 010 | Тыс.руб. | 56451 | 60257 | 112569 | 56118 | 52312 |
| 2.Себистоимость товаров (S) | 020 | Тыс.руб. | 47056 | 50421 | 100855 | 53799 | 50434 |
| 3.Валовая прибыль (МД) | 029 | Тыс.руб. | 9395 | 9836 | 11714 | 2319 | 1878 |
| 4.Доля маржинального дохода в выручке от продаж (d) | пЗ/п1 | 0,17 | 0,16 | 0,10 | -0,07 | -0,06 | |
| 5.Постоянные расходы (Sn) | 030 + 040 | Тыс. руб. | 4578 | 4782 | 5102 | 524,00 | 320,00 |
| 6.Критическая точка объема продаж (порог рентабельности) | Sn:d | Тыс. руб. | 26929,41 | 29887,50 | 51020,00 | 24090,59 | 21132,50 |
| 7.3апас финансовой прочности | пl-п6 | Тыс.руб. | 29521,59 | 30369,50 | 61549,00 | 32027,41 | 31179,5 |
| 8.Запас финансовой прочности от объема продаж | п7/п1 | 1,10 | 1,02 | 1,21 | 0,11 | 0,19 | |
| 9.Прибыль (убыток) от продаж | 050 | Тыс.руб. | 9395 | 9836 | 11714 | 2319 | 1878 |
| 10.Прибыль от продаж к запасу финансовой прочности | п9/п7 | 0,32 | 0,32 | 0,19 | -0,13 | -0,13 | |
По своей сути, дебиторская задолженность - это затраты на производство неоплаченного вовремя товара или услуг, которые фирма оплачивает либо за счет собственных, либо за счет заемных средств. Если величина неплатежа превысит финансовые и кредитные возможности предприятия, то оно будет не в состоянии оплачивать счета поставщиков и станет банкротом. Поэтому управлению дебиторской задолженности и контролю за своевременностью расчетов придается большое значение.
Проанализируем состояние дебиторской задолженности ООО «РИТМ».
В 2006 году величина дебиторской задолженности на 10318,5 руб. больше дебиторской задолженности 2005 года. В 2007 году - на 32956 руб. меньше дебиторской задолженности 2006 года. Высокая дебиторская задолженность обусловлена тем, что предприятие предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации. На такую продукцию делается надбавка в цене, рассчитываемая исходя из ставки рефинансирования ЦБ России.
Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности приходится на покупателей и заказчиков, который составляет от 96% до 98% за анализируемый период. Наименьший удельный вес приходится на прочих дебиторов, составляет от 2,50% до 3,50% соответственно.
Показатели дебиторской задолженности представлены в таблице 2.24.
Таблица 2.24
Показатели дебиторской задолженности за 2005-2007 гг.
|
Показатели |
Изменение |
Изменение |
|||
|
Выручка от реализации, руб. |
|||||
|
Средняя величина дебиторской задолженности, руб. |
|||||
|
Величина текущих активов, руб. |
|||||
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз. |
|||||
|
Дебиторская задолженность на конец года, руб. |
|||||
|
Доля дебиторской задолженности в текущих активах на конец года, % |
|||||
|
Просроченная дебиторская задолженность на конец года, руб. |
|||||
|
Доля сомнительной дебиторской задолженности, % |
Из таблицы видно, что количество оборотов дебиторской задолженности в 2005-2007 повышается. Просроченная дебиторская задолженность является только краткосрочной. На конец 2006 года просроченная краткосрочная дебиторская задолженность снижается. Это снижение составило 93960 руб. На конец 2007 года просроченная задолженность несколько уменьшилась. Это снижение составило 20690 руб. Доля сомнительной дебиторской задолженности за последние анализируемые периоды уменьшается, в конце периода составило 29% соответственно.
Cостояние расчетов с покупателями в 2006 и 2007 году по сравнению с 2005гг улучшилось, резко возросла оборачиваемость дебиторской задолженности. В 2007 году наблюдается положительная динамика по погашению дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности составил 60 дней.
Для дальнейшего снижения показателя доли сомнительной дебиторской задолженности необходимо решить вопрос о списании «мертвой» (безнадежной к взысканию) задолженности, в результате чего ликвидность оборотных активов повысится.
Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.
Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать её по срокам возникновения:
1. Долгосрочная дебиторская задолженность от 1 года до 2,5 лет;
2. Краткосрочная дебиторская задолженность от 1 до 12 месяцев.
Таблица 2.25
Дебиторская задолженность по срокам её возникновения в 2007г.
|
Стороны дебиторской задолженности |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
|||||||
|
от 1 до 2,5 лет |
от 1,5 до 2 лет |
от 2 до 2,5 лет |
3-х до 6 мес. |
от 6 до 9 мес. |
|||||
|
Счета к получению |
|||||||||
|
Векселя к получению |
|||||||||
|
Прочая деб. зад. |
|||||||||
|
Авансы выданные |
|||||||||
Из данных таблицы 2.25 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила (225+345+239+116)/1247*100%=75%, в том числе:
до 3-х месяцев 225/1247 *100% = 18%,
от 3-х до 6 месяцев 345/1247 *100% = 28%,
а всего от 1 до 6 месяцев (225+345)/1247*100% = 46%,
от 6 до 9 месяцев 239/1247 *100% = 20%,
от 9 до 12 месяцев 116/1247 *100% = 2%.
Удельный вес долгосрочная дебиторская задолженность в общей её сумме составила (150+110+62)/1247*100%=26%, в том числе:
от 1 года до 1,5 лет 150/1247*100% = 12 %,
от 1,5 до 2-х лет 110/1247*100% = 9%,
от 2-х до 2,5 лет 62/1247*100% = 5 %.
Из таблицы 2.25 видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше двух лет её сумма составила 62 тыс. руб. Хотя её сумма относительно невелика (5 от общей суммы задолженности), все же предприятию необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.
Несмотря на то, что кредит, выданный потребителям, выраженный в виде дебиторской задолженности часто является необходимым условием нормальной деятельности, обусловливающим эффективность и конкурентоспособность предприятия, отрицательные результаты неэффективного управления дебиторской задолженностью могут проявиться в задержке притока денежных средств в кассу и на счета предприятия, в нарушении сроков оплаты обязательств и расчетов по долгам.
Проанализируем состав дебиторской задолженности за 2007г. табл. 2.26
Таблица 2.26
Состав дебиторской задолженности за 2007г.
Проанализировав данные таблицы 2.26 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность снизилась на 9 тыс. руб., что в процентах составляет несущественную долю. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги сократился с 63% до 60%. Удельный вес прочей дебиторской задолженности, наоборот, увеличился на конец отчетного периода с 31% до 36%.
Хотя и незначительно, но всё же оказывало влияние на состав и структуру дебиторской задолженности векселя, полученные и авансовые платежи. Если на начало года расчета векселями не было, то к концу года сумма от полученных векселей составила 40 тыс. руб., т.е. удельный вес этой суммы в общей сумме задолженности составил 4%. По статье «Авансовые платежи» наоборот, на начало года сумма задолженности составила 86 тыс. руб. или 6% от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была погашена и задолженности по этой статье нет.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.
Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента погасить выданный аванс.
Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.
Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.
Введение
Особое место в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте и сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у них постоянны и вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.
В данной курсовой работе отражены не только теоретические аспекты понятий дебиторской и кредиторской задолженности, но и практический анализ их структуры, динамики и соотношения на примере ОАО «Погроминский элеватор». Особое внимание также уделяется прогнозированию и управлению долговыми обязательствами организации для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В условиях рыночной экономики проблема анализа дебиторской и кредиторской задолженности встает перед каждой фирмой, так как в процессе финансово-юридических взаимоотношений между фирмами или другими юридическими лицами стороны выступают как дебиторы и кредиторы. Поэтому рассматриваемый в данной работе аспект финансового анализа является весьма актуальным в деятельности каждой фирмы. Для более полного раскрытия темы в курсовой работе в первой главе сначала дается теория дебиторской и кредиторской задолженности, а затем во второй главе раскрывается сам процесс анализа дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «Погроминский элеватор», третья будет посвящена вопросам прогнозирования и оптимального управления ими.
1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности
1.1 Задачи и информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, а также факторы, влияющие на их динамику, оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.
К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:
Точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
Контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
Определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
Определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
Выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
Выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
Определение правильности использования банковских ссуд;
Выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
Определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
Источники информации для анализа:
Информация для анализа фактической величины дебиторской и кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.
Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» формы № 5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.
По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.
ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.
1.2 Теория состава и структуры дебиторской задолженности
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организаций постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию, выполняя работы или оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Поэтому в течение периода времени от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность. Большое значение для раскрытия теоретических положений анализа и контроля дебиторской задолженности имеет системное исследование понятийного аппарата, а также более полная группировка этого явления по ряду новых классификационных признаков. Обобщая различные мнения российских и зарубежных авторов в толковании понятия дебиторской задолженности, можно выделить несколько наиболее распространенных точек зрения. Согласно одной из них, дебиторская задолженность является частью актива организации и под ней следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающую в ходе хозяйственной деятельности. Еще один подход рассматривает дебиторскую задолженность как элемент обязательного правоотношения, который регулируется обязательственным правом одной из основных разновидностей гражданских правоотношений, где субъектами выступают кредитор и должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований. С позиции маркетинговой политики организации, ряд авторов (Ю. Бригхем и др.) рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. В рамках следующего подхода она понимается как форма инвестирования. Организации, предоставляя дебиторскую задолженность в виде отсрочки (рассрочки) платежа за реализованную продукцию (работы, услуги), отвлекают свои оборотные средства в расчеты на нереально долгие сроки и формируют рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длинных сроках расчета. Многие экономисты рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала.
Обобщив многообразие терминов и определений, используемых в законодательных актах, научной литературе, можно назвать следующие свойства активов, позволяющие рассматривать их в качестве дебиторской задолженности:
1. воплощение права на вероятную будущую выгоду, вытекающие из обязательств третьих лиц;
2. хозяйственные операции или другие события, обеспечивающие увеличение прав на выгоду или контроль над ней, уже имели место.
Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.
Дебиторскую задолженность можно классифицировать по разным признакам.
По срокам образования различают краткосрочную (срок погашения до 30 дней), среднесрочную (срок погашения от 1 до 12 месяцев) и долгосрочную задолженность (срок погашения свыше 12 месяцев).
По степени ликвидности можно выделить высоколиквидную, среднеликвидную и неликвидную задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность является высоколиквидной; безнадежная дебиторская задолженность, которая на может быть конверсирована в денежные средства, является неликвидной; все остальные виды дебиторской задолженности являются среднеликвидными. Наиболее распространенной является классификация дебиторской задолженности по элементам, которая раскрывает ее состав и структуру. Дадим краткую характеристику каждого из них:
Задолженность покупателей и заказчиков представляет собой задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги;
Векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги, оформленная товарными векселями;
Авансы выданные – задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ;
Задолженность зависимых и дочерних обществ;
Прочие дебиторы – задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.
По целесообразности образования дебиторская задолженность может быть оправданной и неоправданной. Оправданной считается задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота. Просроченная задолженность – дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров т.д., является неоправданной.
В зависимости от обеспечения дебиторская задолженность классифицируется как обеспеченная гарантиями и не обеспеченная гарантиями. Она может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.
По степени надежности возврата задолженности можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией. В свою очередь, сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др).
Соблюдение нормы закона – следующий классификационный признак, в соответствии с которым дебиторская задолженность подразделяется на надлежаще истребованную и неистребованную. Надлежаще истребованной считается дебиторская задолженность в случае подтверждения третьей стороной своих обязательств, а также, если имеется обращение в суд. Во всех остальных случаях она признается как неистребованная.
По степени подверженности планированию можно выделить планируемую и непланируемую дебиторскую задолженность. Ожидаемая ее величина по условиям договора, в которых предусмотрена отсрочка, рассрочка платежа является планируемой. Прочие виды задолженности, которые возникли в ходе хозяйственной деятельности, относятся к незапланированной задолженности.
По возможности осуществления контроля выделяют контролируемую и неконтролируемую дебиторскую задолженность. Контролируемой она считается в том случае, если имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация или которое должно организации. Прочие виды являются неконтролируемыми.
1.3 Теория состава и структуры кредиторской задолженности
Необходимо отметить, что имеется также большое количество подходов к толкованию данного понятия. В рамках самого распространенного из них кредиторская задолженность представляет собой задолженность организации по выполнению взятых на себя обязательств, или обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.) и является пассивом организации. По другой точке зрения, так же как и дебиторская, кредиторская задолженность рассматривается как элемент обязательственного правоотношения, регулируемый обязательственным правом, только объект – действие обязанного лица, выраженное в форме соответствующих обязанностей – долга. Рядом отечественных и зарубежных экономистов (Ефимова О.В., Родригес Р.Дж.) она рассматривается также как инструмент управления оборотным капиталом организации, так как является источником относительно дешевого краткосрочного финансирования (коммерческий кредит) оборотного капитала организации, хотя и с высокой долей риска. Следовательно, можно назвать следующие свойства обязательств, рассматриваемых как кредиторская задолженность:
1. Обязательство должно иметь место в настоящем и являться следствием прошлых фактов хозяйственной жизни, за которые организация несет ответственность;
2. Образование задолженности производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательства и нормативных актов, обычаями делового оборота;
3. Обязательство практически должно быть выполнено с неизбежностью, т.е. имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации;
4. Величина задолженности может быть определена;
5. Срок выполнения обязательства должен быть определен, хотя точная дата может быть неизвестна;
6. Субъект, в отношении которого возникло долговое обязательство, должен быть идентифицируем как отдельное лицо или группа лиц.
Таким образом, кредиторская задолженность – это обязанность организации передать финансовые и нефинансовые активы юридическим и физическим лицам, возникающая из обязательств организации по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.
Кредиторскую задолженность также можно классифицировать по различным признакам. В силу того, что дебиторская и кредиторская задолженности – это две стороны одной медали, очень многие классификационные признаки, представленные во втором пункте этой главы, являются общими, поэтому считаю целесообразным охарактеризовать специфические. Раскрывающим состав и структуру кредиторской задолженности является признак по элементам;
Задолженность поставщикам и подрядчикам – сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками за поступившие и не оплаченные материальные ценности (выполненные работы и оказанные услуги);
Задолженность по векселям к уплате – сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которым организация выдала собственные (товарные) векселя;
Задолженность перед персоналом организации – задолженность организации перед работниками по оплате труда;
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами – сумма задолженности по начисленному единому социальному налогу, взносам на обязательное пенсионное страхование и взносам на страхование от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний;
Задолженность перед бюджетом – задолженность организации по всем видам платежей в бюджет;
Авансы полученные – суммы авансов, полученные организацией под предстоящую поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг);
Задолженность перед прочими кредиторами – задолженность перед страховыми организациями по страхованию имущества и работников организации; задолженность перед подотчетными лицами; задолженность по начисленным и не перечисленным штрафам (пеням, неустойкам); задолженность по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство.
По характеру погашения можно выделить несрочную и срочную кредиторскую задолженность. Авансы, полученные от покупателей, относятся к несрочной для погашения, поскольку не влекут начисление штрафных санкций за каждый день просрочки. В свою очередь, обязательства перед бюджетом, банком, внебюджетными фондами и задолженность перед персоналом являются приоритетными для погашения долга.
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «Погроминский элеватор»
2.1 Организационно-правовая характеристика ОАО «Погроминский элеватор»
Акционерное общество «Погроминский элеватор» является открытым акционерным обществом. АО является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.
Место нахождения ОАО «Погроминский элеватор»: Российская Федерация, Оренбургская область, ст. Погромное, ул. Элеваторная, 14
Целью общества является извлечение прибыли.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, ОАО «Погроминский элеватор» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятиях такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией./3/
ОАО «Погроминский элеватор» Осуществляет следующие основные виды деятельности:
Заготовительная деятельность;
Подработка, сушка и хранение зерна;
Оказание посреднических услуг колхозам, совхозам, акционерным обществам, физическим лицам;
Коммерческая деятельность;
Строительство новых и реконструкция действующих мощностей;
Иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.
Данное акционерное общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
ОАО «Погроминский элеватор» Может участвовать и создавать на территории РФ и за ее пределами коммерческие организации.
Уставный капитал данного общества составляет 508 тысяч рублей.
Уставный капитал может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.
ОАО «Погроминский элеватор» вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций./3/
Органами управления акционерного общества являются:
Общее собрание акционеров;
Совет директоров;
Генеральный директор;
В случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами общества.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия.
Бухгалтерский учет на предприятии ведется бухгалтерской службой, которая является его структурным подразделением. Бухгалтерская служба возглавляется главным бухгалтером.
Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.
На предприятии применяется журнально-ордерная форма учета. При использовании для ведения бухгалтерского учета вычислительной техники журналы-ордера формируются применяемым программным обеспечением.
Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках.
Все хозяйственные операции, проводимые организацией, оформляются оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными документами на основании которых ведется бухгалтерский учет. Первичные и сводные учетные документы составляются на бумажных носителях информации./4/
Перечень лиц, имеющих право подписи первичных документов, утверждает руководитель организации по согласованию с главным бухгалтером.
Учет расходов на производство ведется по видам деятельности на счетах 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательные производства» и 29 «Обслуживающие производства и хозяйства». Расходы, которые нельзя отнести напрямую к какому-либо виду деятельности, отражаются на счетах 25 «Общепроизводственные расходы» и 26 «Общехозяйственные расходы». Учет расходов на счетах 20, 23, 25, 26, 29 ведется обособленно по видам расходов, являющимся прямыми и косвенными.
Проведем анализ финансовых результатов управления за три сравнительных года по данным Формы номер 2 «Отчет о прибылях и убытках» представленных в Приложении В и Г.
Таблица 1.2 - Финансовые результаты хозяйственной деятельности ОАО «Погроминский элеватор» за 2007 - 2009 годы.
| Показатели | Абсолютное отклонение, | Темпы роста, % | ||||
| 2008 | 2009 | 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | 2009 к 2008 | ||
| Выручка от продаж | 9567 | 6701 | 11904 | -2866 | 5203 | 177 |
| Себестоимость | 10036 | 6928 | 11713 | -3108 | 4785 | 169 |
| Валовая прибыль | -469 | -227 | 191 | 242 | 418 | 84 |
| Прибыль (убыток) от продаж | -469 | -227 | 191 | 242 | 418 | 84 |
| Прочие доходы | 188 | 593 | 146 | 405 | -447 | 24 |
| Прочие расходы | 1879 | 2338 | 808 | 459 | -1530 | 35 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -2163 | -1972 | -471 | 191 | 1501 | 24 |
| Налог на прибыль | 60 | 5 | 33 | -55 | 28 | 660 |
| Чистая прибыль | -2223 | -1977 | -504 | 246 | 1473 | 25 |
Из данной таблицы видно, что в 2008 году по отношению к 2007 году наблюдается снижение выручки от продаж на 2866 тыс. руб., себестоимости на 3108 тыс. руб., произошло увеличение прибыли от продаж на 242 тыс. руб. Прочие доходы и расходы увеличились на 405 тыс. руб. и 459 тыс. руб. соответственно. По результатам деятельности ОАО «Погроминский элеватор» в 2008 году получило убыток в размере 1977 тыс. руб., но по сравнению с 2007 годом произошло уменьшение убытка на 246 тыс. руб. Однако сравнивая 2009 год с 2008 годом наблюдается, что выручка от продаж возросла практически вдвое, но и так же наблюдается повышение себестоимости на 4785 тыс. руб. При сокращении прочих доходов и расходов соответственно на 447 тыс. руб. и на 1530 тыс. руб. и увеличении прибыли от продаж на 418 тыс. руб. можно отметить, что убыток предприятия в целом сократился на 1473 тыс. руб.
2.2 Анализ дебиторской задолженности в ОАО «Погроминский элеватор»
В работе по данным форм №1 и №2 проведены:
1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности за отчетный год;
2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предыдущим.
Таблица 1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности (по форме №1 на 31 декабря 2006 года).
| Качественные сдвиги | Структурные сдвиги | |||||||
| Наименование показателя | Код строки | Абсолютное изменение, т.р. | Абсолютные отклонения | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 51320 | 90486 | 39166 | 76,3 | 15,0 | 23,1 | 8,1 |
в том числе: покупатели и заказчики | 241 | 11771 | 18500 | 6729 | 57,2 | 22,9 | 20,4 | -2,5 |
| Итог по разделу ΙΙ | 290 | 116634 | 147112 | 30478 | 26,1 | 34,1 | 37,6 | 3,5 |
| Итог баланса | 300 | 341717 | 391085 | 49368 | 14,4 | 100 | 100 | - |
По данным баланса весь объем дебиторской задолженности предприятия складывается из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств. Как мы видим, объем краткосрочной дебиторской задолженности в абсолютном выражении за отчетный период значительно вырос (почти в 2 раза, или на 76,3%). Ее доля в балансе возросла на 8,1%.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов
Величина дебиторской задолженности величина оборотных активов.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на начало отчетного года = 51320 / 116634 = 44%, на конец отчетного года она выросла до 61,5%, что, в общем, влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что может привести к увеличению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла.
1. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие коэффициенты:
Таблица 2. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности.
| Показатель | Расчетная формула | Экономический смысл |
| Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности (Кдзд) | Выручка от продаж (010 строка ф. №2) / Средняя величина долгосрочной дебиторской задолженности | Характеризует число оборотов, которые совершает долгосрочная дебиторская задолженность за отчетный год. |
| Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдзк) | Выручка от продаж (010 строка ф. №2) / Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности | Характеризует число оборотов, которые совершает краткосрочная дебиторская задолженность за отчетный год. |
| Период погашения долгосрочной (краткосрочной) дебиторской задолженности (Ддз) | 360 дней/Кдзд (Кдзк) | Указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в долгосрочную (краткосрочную) дебиторскую задолженность. |
Так как в балансе имеется только краткосрочная дебиторская задолженность, проанализируем динамику показателей оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности по данным формы №1 за 2005 и 2006 год.
Таблица 3. Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности за период с 2005 по 2006 гг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 7,3 оборота, что свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Продолжительность одного оборота существенно увеличилась, а чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения. Уменьшение же дневной продолжительности оборота свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.
Результаты анализа дебиторской задолженности свидетельствуют о ее увеличении, что могло быть вызвано:
1. неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
2. наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей;
3. трудностями в реализации продукции, что видно из формы №2 – имеет место сокращение выручки на 22648 т.р.
2.3 Анализ кредиторской задолженности в ОАО «Погроминский элеватор»
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской. Так же, как и дебиторская, кредиторская задолженность проанализирована мною в два этапа: анализ ее динамики и структуры и, соответственно, ее оборачиваемость.
1. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
Таблица 4. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности (по форме №1 на 31 декабря 2006 года).
| Качественные сдвиги | Структурные сдвиги | |||||||
Наименование показателя | Код строки | На начало отчетного года, т.р. | На конец отчетного года, т.р. | Абсолютное изменение, т.р. | Относительное отклонение, (гр.4/гр.3 – 100%) | Удельный вес на начало года, % | Удельный вес на конец года, % | Абсолютные отклонения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 88385 | 63964 | -24421 | -27,6 | 25,9 | 16,4 | -9,5 |
в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 68261 | 45605 | -22656 | -33,2 | 77,2 | 71,3 | -5,9 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 7988 | 5784 | -2204 | -27,6 | 9,0 | 9,0 | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2684 | 1913 | -771 | -28,7 | 3,0 | 3,0 | |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 6514 | 5188 | -1326 | -20,4 | 7,4 | 8,1 | 0,7 |
| прочие кредиторы | 625 | 2938 | 5474 | 2536 | 86,3 | 3,3 | 8,6 | 5,3 |
| Итог по разделу V | 690 | 111540 | 116110 | 4570 | 4,1 | 32,6 | 29,7 | -2,9 |
| Итог баланса | 700 | 341717 | 391085 | 49368 | 14,4 | 100 | 100 | - |
Несмотря на увеличение задолженности организации перед прочими кредиторами на 2536 т.р., или 86,3%, в целом в абсолютном выражении сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 24421 т.р., или на 27,6 % за счет сокращения величин остальных составляющих ее элементов. Ее удельный вес в пассиве также сократился с 25,9% до 16,4%. за счет превышения темпов снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками над темпами роста удельного веса остальных видов задолженностей, что, с одной стороны хорошо характеризует деятельность предприятия, а также за счет увеличения нераспределенной прибыли, долгосрочных обязательств, займов и кредитов, которые, с другой стороны, нежелательны в большом объеме. Таким образом, снижение доли кредиторской задолженности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.
2 . Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.
Для анализа используются следующие показатели:
Таблица 5. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.
Используя данные формы №1 за 2005 и 2006 годы, рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за этот период.
Таблица 6. Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности за период с 2005 по 2006 годы.
Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. У данного предприятия это увеличение равно 1 обороту. Также необходимо отметить снижение продолжительности одного оборота на 6 дней, что говорит об улучшении его платежеспособности.
Руководство предприятия не должно допустить одновременного роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности, иначе могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.
2.4 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
Весьма актуален вопрос о соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей. Считается оптимальным их сопоставимость. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры с этим не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = кредиторская задолженность/ дебиторская задолженность
Таблица 7. Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности отчетного года и за период с 2005 по 2006 годы.
По данным таблицы кредиторская задолженность в 2005 году в 2,15 раза превышала дебиторскую, что привело бы к неустойчивости развития предприятия, но его силами в 2006 году этот коэффициент в среднем снизился до 1,07 раза, то есть можно говорить о соотношении задолженностей, близкому к оптимальному. На конец отчетного года дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности – 58,6%, изменения очень существенны, в дальнейшей деятельности тенденция такого роста дебиторской задолженности нежелательна, и, я считаю, руководство должно принять соответствующие меры.
3. Оптимальное управление дебиторской и кредиторской задолженностями
3.1 Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности
Прогнозирование долговых обязательств, т. е. расчет ожидаемых сумм дебиторской и кредиторской задолженности по месяцам в течение года, в условиях российской экономики может оказаться весьма ориентировочным, но необходимым, так как без него невозможно управлять финансовой деятельностью предприятия и избежать неожиданной нехватки денежных средств в самое неподходящее время. Расчеты дебиторской и кредиторской задолженности на перспективу ведутся на основе бюджета денежных поступлений, связанных с основной производственно-сбытовой деятельностью, и данных финансовой отчетности о движении денежных средств. Для прогнозирования используют прагматические и экстраполяционные методы.
Среди прагматических методов наиболее известны метод Делфи, анализ мнения специалистов и опрос покупателей. Метод Делфи основан на изучении мнения экспертов в индивидуальном порядке для предотвращения склонности к единодушному и однозначному решению. Прогноз на основе усредненного мнения специалистов из разных отделов позволяет произвести простую и достаточно качественную оценку планируемых продаж и соответственно долговых требований без расчета статистических показателей. Его недостаток состоит в изоляции от внешних мнений. В дальнейшем с использованием статистического анализа эти результаты обобщаются в виде гипотез.
Предпосылкой перспективной оценки величины долговых требований и обязательств на основе методов экстраполяции является наличие достаточно длинного временного ряда препятствующих значений этих величин, стабильность условий работы предприятия, устойчивость тенденций его развития. Большое значение имеют и сроки прогнозирования: чем они короче, тем надежнее результаты экстраполяции. Надежность прогнозов при использовании экстраполяционного метода зависит, в первую очередь, от формулировки функции, выражающей прошлые тенденции, от ее стабильности и эластичности. С целью установления параметров этой функции используют специфические экономико-статистические методы. На основе полученных прогнозов составляется бюджет денежных поступлений и оттока средств, в том числе поступлений от возврата долгов и оттока от ожидаемого увеличения или уменьшения кредиторской задолженности
Данные об остатке денежных средств на 1 января получают из баланса предприятия на начало года. Конечное сальдо января становится начальным остатком денежных средств февраля и т. д. Например, если в дальнейшем приток денежных средств превышает их отток, то за счет этого кредиторская задолженность предприятия может быть существенно уменьшена. При прогнозировании долговых обязательств и составлении бюджета денежных средств на определенную дату необходимо определить срок коммерческого кредита, предоставляемого покупателями, и срок отсрочки по оплате счетов за покупки, полученной предприятием от поставщиков. В первом случае срок кредита рассчитывают путем деления суммы краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за год на годовой объем продаж, во втором случае сумма кредиторской задолженности делится на величину, равную стоимости закупок материальных ресурсов. С учетом этих сроков рассчитываются ожидаемые суммы поступлений и платежей денежных средств по месяцам в течение года и соответствующая величина дебиторской и кредиторской задолженности. Прогноз дебиторской задолженности состоит в определении возможного долга покупателей на конец прогнозируемого периода. Для этого кроме данных о предстоящих продажах и средних показателях стоимости отпуска продукции (товаров) в кредит следует изучить работу предприятия с дебиторами в прошлые периоды и оценить так называемый средний период инкассации сумм дебиторской задолженности.
Аналитику, привлеченному со стороны, необходимо детально вникнуть в торговую и кредитную политику руководства предприятия. Ее эффективность обычно определяют путем сопоставления условий товарного кредита с фактическими сроками взыскания дебиторской задолженности. Кроме объема продаж динамика дебиторской задолженности во многом зависит от торговой политики, в частности от принятых решений об увеличении сроков коммерческого кредитования, снижении цен или распространении кредита на товары, которые раньше продавались на условиях предоплаты или немедленной оплаты счетов. Для анализа и прогноза следует использовать данные о структуре дебиторской задолженности на несколько последних отчетных или промежуточных дат. Она характеризует сроки задолженности по каждому дебитору, а не средний период возврата соответствующих сумм. Сопоставив данные за несколько месяцев, аналитик может выявить новые счета с нормальной и просроченной задолженностью и предсказать по ним время взыскания платежа. Это особенно важно, когда число покупателей невелико или у кого-то из них явно преобладает объем сделок. Данные о структуре дебиторской задолженности в разрезе покупателей используют и для прогнозирования будущих дебиторов. Аналогичным образом производится расчет погашения кредиторской задолженности.
При прогнозировании долговых требований и обязательств следует придерживаться определенной осмотрительности и профессионального скептицизма. Нельзя стремиться к завышению активов за счет дебиторской задолженности, сомнительной к взысканию. В то же время неразумно занижать обязательства кредиторам, что в условиях неопределенности рынка чревато негативными последствиями.
3.2 Оптимальное управление дебиторской и кредиторской задолженностью
Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности. Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.
Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств. В целом управление дебиторской задолженностью включает:
1) анализ дебиторов;
2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;
5) оценку и реализацию факторинга.
К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Также нужно оценивать возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.
Управление дебиторской задолженностью связано с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры и получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки (используя службу срочных почтовых отправлений для крупных счетов-фактур с вручением в предусмотренные сроки либо предоставляя скидки за авансовые платежи).
Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату, поэтому при оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.
Следовательно, эффективное управление предприятием невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат. Подобных проблем можно избежать, если оперативно получать данные о реальной дебиторской и кредиторской задолженности.
3.3 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Погроминский элеватор»
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Но тем не менее, как уже было отмечено во второй главе данной работы, у предприятия имеется тенденция роста дебиторской и сокращения кредиторской задолженности, и, следовательно, уже сейчас нужно уделить внимание к проблеме их соотношения, пока этот коэффициент чуть отклонен от оптимального его значения. Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. И поэтому при сокращении величины кредиторской задолженности, я считаю, нужно сокращать и величину дебиторской задолженности, либо максимизировать ее доходность.
Имеется много способов сведения к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени их составления. Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Можно воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.
Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При этом необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования. Можно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.
Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженностью – важная часть политики предприятия, и степень оптимальности управления сказывается на финансовых результатах его деятельности и влияет на его финансовую устойчивость.
Заключение
В курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Были даны основные понятия и сущность дебиторской и кредиторской задолженности, подробно описаны цели и задачи анализа долговых обязательств и возможности их прогнозирования и оптимального управления. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств. В связи с переходом российской экономики на рыночные условия появились новые виды дебиторской и кредиторской задолженности, возросла роль долговых обязательств в экономике организаций. В условиях рынка ни одна из них не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь и дебитором, и кредитором.
Такой анализ полезен всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам. Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженности организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов. Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников.